TQQQ SQQQ 이름이 비슷해서 무슨 차이인지 헷갈릴 것입니다. 이 글을 읽으면 그 차이를 확실히 이해할 수 있습니다. 지금부터 TQQQ SQQQ 차이, 각 ETF 별 특징, 동시 투자 시 결과를 알아보겠습니다.
TQQQ SQQQ 차이
| -3배 | -2배 | -1배 | 나스닥 100 1배 (기본 ETF) | 2배 | 3배 |
|---|---|---|---|---|---|
| SQQQ | QID | PSQ | QQQ | QLD | TQQQ |
- TQQQ: 나스닥 100 3배 레버리지 ETF
- SQQQ: 나스닥 100 3배 레버리지 인버스 ETF
위 표에 나와 있는 ETF들은 나스닥 100 이라는 지수를 기초지수로 삼는 상품들입니다.
나스닥 100 지수를 그대로 추종하면 QQQ ETF입니다. 나스닥 100 지수를 -1배만큼 역으로 추종하면 PSQ ETF입니다. 2배 추종하면 QLD이고 -2배로 역추종하면 QID입니다.
그리고 오늘 알아볼 TQQQ는 나스닥 100 지수를 3배만큼 추종하는 ETF입니다. 반면 SQQQ는 나스닥 100 지수를 -3배만큼, 즉 반대로 3배 추종하는 ETF입니다.
나스닥 100 지수가 상승할 때 TQQQ에서는 수익이 나고, SQQQ에서는 손실이 발생합니다. 반대로 나스닥 100 지수가 하락할 때 TQQQ에서는 손실이 나고 SQQQ에서는 수익이 납니다.
따라서 나스닥 100이 앞으로 상승할 것 같으면 TQQQ에 투자해서 수익을 낼 수 있습니다. 반대로 나스닥 100이 앞으로 하락할 것 같으면 SQQQ에 투자해서 수익을 낼 수 있습니다.
아래 사진을 보시면 TQQQ SQQQ 그래프가 거의 상반되게 움직이는 것을 알 수 있습니다.
TQQQ란?
뜻
TQQQ ETF는 나스닥 100 지수를 3배 만큼 추종하는 상품입니다.
참고로 나스닥 100 지수는 애플, 마이크로소프트 등 미국 최고의 IT 기술 기업 100개로만 구성되어 있는 지수를 말합니다.
나스닥 100 지수는 S&P500 지수에 비해 변동폭이 더 큽니다. 그 이유는 성장 기술주가 많이 포함되어 있기 때문입니다. 또 경기 변화에 민감해서 경기가 좋아질 때 크게 상승하고 경기가 안 좋아질 때 크게 하락합니다.
TQQQ 특징 3가지
- TQQQ는 변동성이 큰 나스닥 100 지수를 3배로 추적합니다. 따라서 변동성이 극도로 큽니다.
- 전략 없이 투자하면 장기적으로 큰 손실을 입게 됩니다.
- 레버리지 ETF라서 운용보수가 연 0.86%로 높습니다.
TQQQ 장기투자
TQQQ 장기투자하면 계좌가 녹는다?
TQQQ 장기투자 시 계좌가 녹고 망하게 된다는 말을 많이 들어보셨을 것입니다. 정말 그런지 확인해보겠습니다.
아래 사진은 TQQQ에 돈을 넣어 놓고 최근 1년 동안 그대로 묵혀 놨을 때의 수익률입니다. 71.58%의 수익이 났습니다.
이번에는 TQQQ에 돈을 한번에 넣고 5년 동안 묵혀 놨을 때의 수익률입니다. 181.97%의 수익이 났습니다.
이번에는 아예 전체 기간 수익률을 확인해보겠습니다. 약 13년 정도의 수익률인데요. 누적 수익률이 무려 8,695%입니다.
장기 투자하면 손실이 난다고 했는데 위 결과를 보시면 모든 기간에서 수익이 났습니다.
TQQQ 장기 투자하면 안된다고 하는 이유
그럼 왜 장기 투자를 하면 안된다고 하는 걸까요? 그 이유는 고점에서 몰빵매수를 하게 되는 경우도 있기 때문입니다. 만약 최고점에서 한방에 투자를 했는데 -50%가 됐다고 해봅시다. 이 손실을 메꾸려면 다시 50%가 아닌 100%의 수익을 내야 합니다.
100만 원 투자해서 -50%가 되어 50만 원이 되었다고 해볼게요. 이 경우 50%가 다시 상승해도 75만 원이 됩니다. 즉, 똑같이 하락했다가 상승해도 원금이 회복이 안됩니다. 이러한 이유 때문에 장기투자를 하면 손실이 난다고 하는 것입니다.
TQQQ 장기투자로 100% 수익내는 법
TQQQ는 위험하다고 하지만 아래 조건만 지킨다면 이보다 더 안전한 장기투자 방법은 없습니다. 그 방법을 바로 알아보겠습니다.
- 투자할 전체 금액 중 50%만 투자합니다. 나머지 50%는 현금 비중으로 남겨두세요.
- 나스닥 100 지수가 전고점에서 10~15% 하락한 지점에서 매수를 시작하세요.
- 자신에게 적합한 방법으로 분할매수 기간을 정하세요. 예를들면 1주일마다 1주를 매수하겠다, 한 달마다 10주를 매수하겠다 하는 식으로 말이죠.
- 내 계좌 상 수익률이 마이너스일 때만 분할매수를 하세요.
위 방법대로만 하신다면 장기투자를 하더라도 수익을 낼 수 있을 것입니다.
물론 변동성이 커서 계좌가 다시 마이너스가 될 수 있지만 정확한 원칙과 기준에 따라 투자한다면 TQQQ도 안전할 수 있습니다.
SQQQ란?
뜻
SQQQ는 나스닥 100 지수를 -3배 만큼 추종하는 ETF입니다. 즉, 나스닥 100 지수가 1% 상승할 때 SQQQ는 -3% 하락하는 식입니다.
SQQQ는 3배 레버리지에 인버스 기능까지 결합된 상품입니다. 때문에 위험성의 끝판왕이라고 할 수 있습니다.
SQQQ의 구성종목을 보시면 아래 사진처럼 나스닥 100 스왑이라고 되어 있습니다. 스왑이란 말 그대로 교환을 말합니다.
SQQQ를 운용하는 ProShares 라는 운용사가 시티뱅크, 뱅크오브아메리카, JP모건 등 증권사에게 투자 운용을 맡깁니다. 그리고 증권사의 운용을 통해 얻은 수익을 운용사가 얻습니다. 이를 스왑이라고 합니다. 즉, SQQQ는 스왑 방식으로 운용됩니다.
만약 1배 상품이라면 위 스왑 상품들을 100%로 구성하면 됩니다. 반면 SQQQ처럼 3배 레버리지 인버스 상품이라면 위 스왑 상품들을 300%로 구성하면 됩니다.
따라서 아래 SQQQ 반기보고서를 보시면 Swap Agreements가 300%로 구성되어 있는 것을 알 수 있습니다.
SQQQ 특징 3가지
- SQQQ는 나스닥 100 지수를 -3배 추종합니다. 따라서 하락장에서 투자할 수 있는 상품입니다.
- 인버스 상품 특성 상 장기적으로 손실이 날 수 밖에 없는 구조로 만들어져 있습니다.
- 레버리지 인버스 ETF라서 운용보수가 0.95%로 매우 높습니다.
장기투자 위험성
SQQQ는 정말 위험해서 투자하지 말라고 말리고 싶은 상품입니다. 그 이유를 알아보겠습니다.
기본적으로 인버스 상품 자체가 장기간 투자할 경우 손실이 날 수 밖에 없는 구조입니다.
기본 ETF, 인버스 ETF 비교
일반적인 기본 ETF와 인버스 ETF가 매일 10%p씩 올랐다 내렸다 하는 것을 반복한다고 가정할 때 아래와 같은 그래프가 그려집니다.
기본 ETF의 경우 처음과 같은 수치를 유지하는데 비해 인버스 ETF는 최종적으로 처음보다 더 하락한 것을 알 수 있습니다.
단순히 1배 인버스 상품일 뿐인데도 상승, 하락을 반복했을 때 손실이 난 것입니다.
3배 레버리지 ETF 3배 인버스 ETF 비교
이번에는 3배 레버리지 ETF와 3배 인버스 ETF에 투자해서 매일 5%p씩 상승과 하락을 반복했다고 해보겠습니다.
이 경우 3배 레버리지이므로 5%p의 3배인 15%p만큼 변동 하게 됩니다. 아래 사진을 보시면 똑같이 상승과 하락을 반복했을 뿐인데 3배 레버리지, 3배 인버스 모두에서 손실이 났습니다.
중요한 것은 최종적으로 3배 레버리지 ETF보다 3배 인버스 ETF에서 더 큰 손실이 났다는 점입니다.
즉, 기초지수가 그대로 상승, 하락을 반복하며 유지되기만 해도 3배 인버스 ETF에서는 손실이 발생하는 것입니다. 장기적으로 손실이 날 수밖에 없는 구조인 것이죠.
SQQQ 장기투자 시 과거 손실 기록
아래 SQQQ 주가 그래프를 보시면 장기적으로 계속해서 우하향하는 모습입니다. 지금까지 -99.99%의 수익률을 기록했을 정도로 손실이 큰 ETF입니다.
나스닥 100 우상향
SQQQ가 이렇게 손실이 클 수밖에 없는 이유는 아래 사진처럼 나스닥 100 지수가 오랜 기간 꾸준히 우상향 해왔기 때문입니다.
- 결론적으로 앞으로 하락할 것이 확실한 경우에만 단기적으로 SQQQ에 투자를 해야 합니다. 물론 개인적인 생각으로는 SQQQ 투자를 안 하는 것이 가장 좋을 것 같습니다.
TQQQ SQQQ 동시 투자 시 결과는?
TQQQ, SQQQ에 동시에 투자하면 나스닥 100 지수가 오르든 내리든 관계없이 항상 수익을 얻을 수 있을 것만 같습니다. 따라서 이번에는 TQQQ와 SQQQ에 동시에 투자할 때의 수익률을 확인해보겠습니다.
아래 사진을 보시면 TQQQ와 SQQQ에 동시에 50%씩 투자했을 때 수익률 변동성이 가장 작습니다.
그리고 TQQQ에만 투자했을 때 수익률이 가장 좋았고요. SQQQ에만 투자했을 때는 2022년을 제외하고 모두 마이너스 수익률을 기록했습니다.
위 표를 보시면 TQQQ와 SQQQ에 50%씩 동시에 투자했을 때 하락폭이 가장 작습니다. 최대하락폭을 나타내는 Max.Drawdown 역시 -33.76%로 가장 낮습니다.
하지만 수익률이 가장 높은 것은 TQQQ입니다. 그리고 SQQQ에만 투자했을 때는 무려 -99.99%까지 하락했던 것을 알 수 있습니다.
결론적으로 SQQQ와 TQQQ에 50%씩 투자했을 때 하락폭은 줄어드는 것으로 보입니다. 하지만 수익률을 현저히 떨어지게 됩니다. 즉, 위험성을 감수하고 3배 레버리지 ETF에 투자할 이유가 없습니다.
뿐만 아니라 SQQQ는 장기적으로 큰 손실을 안겨주는 ETF입니다.
- 따라서 동시 투자를 하는 경우이더라도 장기간 SQQQ에 투자하는 것은 적합하지 않습니다. TQQQ 투자 시 TQQQ가 하락하는 것을 막기 위해 단기적으로만 투자하는 것이 좋을 것으로 보입니다.
TQQQ SQQQ 리밸런싱
TQQQ + (SQQQ or 현금) 리밸런싱 수익률
TQQQ와 SQQQ를 리밸런싱 할 경우 수익률이 어떻게 되는지 확인해보겠습니다.
첫 번째로 TQQQ에 80%를 투자하고 나머지 20%는 SQQQ 또는 현금에 투자합니다. 나머지 20%에 해당되는 부분을 SQQQ에 투자할 경우 세후 수익률은 7157%입니다.
반면 나머지 20%를 SQQQ에 투자하지 않고 현금으로 보유할 경우 45538%의 수익률을 얻게 됩니다.
첫 번째의 경우 SQQQ에 투자했을 때보다 현금 보유 시 수익률이 더 좋았습니다.
두 번째로 TQQQ에 90% 투자하고 TQQQ에 대한 위험성을 헷지(막는 것)하기 위해 나머지 10%를 SQQQ 또는 현금에 투자합니다. SQQQ에 투자할 경우 수익률은 13054%, 현금으로 보유할 경우 30244%입니다.
두 번째도 역시 SQQQ에 투자했을 때보다 현금으로 보유했을 때 수익률이 더 좋습니다.
세 번째로 TQQQ에 50% 투자하고 나머지 50%를 SQQQ 또는 현금에 투자합니다. SQQQ 투자 시 수익률은 -41%, 현금 보유 시 수익률은 22379%입니다.
이번에도 현금을 보유할 때 수익률이 훨씬 더 좋습니다.
- 결론입니다. TQQQ와 SQQQ에 함께 투자해서 리밸런싱을 하는 것보다 오히려 TQQQ에만 투자하고 현금 비중을 보유하는 것이 훨씬 수익률이 좋습니다.
TQQQ + (SQQQ or 현금) 리밸런싱 MDD
이번에도 같은 방식으로 3가지로 나눠서 SQQQ와 현금에 투자한다고 해보겠습니다. 다만 이번에는 수익률이 아닌 MDD(최대 하락 폭)가 어떻게 다른지 비교해보겠습니다.
첫 번째로 TQQQ에 80% 투자하고 나머지 20%를 SQQQ 또는 현금에 투자하는 경우입니다. SQQQ에 투자할 경우 평균 MDD는 -85.75%인 반면 현금 보유 시 평균 MDD는 -89.9%입니다. 즉, SQQQ에 투자했을 때 하락폭이 조금 더 적습니다.
두 번째로 TQQQ에 90% 투자하고 나머지 10%를 SQQQ 또는 현금에 투자하는 경우입니다. SQQQ에 투자할 경우 평균 MDD는 -91.8%인 반면 현금 보유 시 평균 MDD는 -93.5%입니다. 이번에도 SQQQ에 투자했을 때 하락폭이 조금 더 적습니다.
세 번째로 TQQQ에 50% 투자하고 SQQQ 또는 현금에 50%를 투자합니다. SQQQ 투자 시 평균 최대 하락폭은 -77.3%인 반면 현금 보유 시 평균 최대 하락폭은 -73.8%입니다. 투자 비중이 늘어나니까 오히려 현금 비중을 둘 때 하락폭이 더 적습니다.
- 결론입니다. SQQQ는 정말 단기간 동안만 투자하는 것이 좋을 것 같습니다. 차라리 현금 비중을 늘리고 TQQQ에만 투자하는 것이 나을 것으로 보입니다.
<결론>
- TQQQ는 나스닥 100 지수를 정방향으로 3배 추종하는 ETF입니다. 반면 SQQQ는 나스닥 100 지수를 역방향으로 3배 추종하는 ETF입니다.
- 나스닥 100 지수는 장기적으로 우상향 해왔습니다. 때문에 TQQQ에 전략적으로 장기간 투자하는 것은 적합할 수 있습니다.
- 하지만 SQQQ는 장기간 투자 시 결국 손실이 날 수 밖에 없는 구조로 만들어져 있습니다. 따라서 SQQQ는 투자하지 않는 것이 좋겠습니다.
*이 글은 투자 권유 글이 아닙니다. 투자에 대한 모든 책임은 투자자에게 있습니다.
이상 TQQQ SQQQ 차이 및 각 특징 3가지에 관한 글이었습니다.