PBR 낮은 주식, PER 낮은 주식이 저평가 주식이라고 많이 말하곤합니다. 이 글에서는 저평가 주식 찾는 법 핵심 6가지와 실제 찾는 검색식 등에 관해 정리합니다. 이 글을 읽은 후에 바로 저평가 주식 추천 종목을 찾을 수 있게 될 것입니다.
저평가 주식 찾는 법1.ROE
ROE는 주가순자산비율로 저평가 주식을 찾기 위한 대표적인 지표 중 하나입니다. 워렌버핏이 ROE가 15% 이상인 종목에 투자하라고 말하기도 했습니다.
ROE는 쉽게 말해 이렇습니다. A치킨집 사장님이 자신의 돈 10억 원을 투자해서 치킨집을 차렸습니다. 그리고 1년 동안 치킨 장사를 해서 1억 원을 벌었습니다. 이 경우 ROE는 10%가 됩니다.
ROE가 높다는 것은 기업이 돈을 적게 들여서 더 많은 수익을 냈다는 의미입니다. 이 말은 앞으로 돈을 더 투자하면 더 큰 수익을 낼 수 있다는 의미로 해석할 수 있습니다.
때문에 우리는 ROE가 높은 종목이 저평가 된 주식이라고 판단해 볼 수 있습니다.
- ROE가 15% 이상인 종목을 고르자!
저평가 주식 찾는 법 2.EPS
EPS는 주식 1주 당 순이익입니다. 즉, 기업이 올해 번 총 순이익을 주식 개수로 나눈 것이 EPS입니다. 따라서 EPS가 높다는 것은 현재 기업이 돈을 잘 벌고 있다는 뜻입니다.
때문에 EPS가 높은 기업이 앞으로도 꾸준히 돈을 잘 벌 수 있는 기업이라고 판단해 볼 수 있습니다.
하지만 지금 당장 EPS가 높더라도 계속해서 EPS가 꾸준히 감소하는 기업이라면 미래 가치를 높게 평가할 수 없습니다. 따라서 EPS가 꾸준히 증가하는 기업을 선택해야 합니다.
- EPS가 높으면서 꾸준히 증가하는 기업을 선택하자!
저평가 주식 찾는 법 3.PER
주식 PER 뜻에 대해 알아보겠습니다.
PER는 주가수익비율입니다. 쉽게말해서 기업이 벌고 있는 수익에 비해서 주가가 적당하게 매겨져 있는지 확인할 수 있는 지표입니다.
PER가 높다는 것은 기업이 버는 이익에 비해 주가가 비싸다는 의미입니다. 반대로 낮다는 것은 기업이 버는 이익에 비해 주가가 저렴하다는 의미입니다.
이 말은 PER가 낮은 기업이 실제 회사 가치에 비해 주가가 저렴한 저평가 종목이라는 말입니다. 따라서 우리는 PER가 낮은 기업을 선택해야 합니다.
하지만 PER가 낮다고 반드시 저평가 종목인 것은 아닙니다. 그 이유는 아래 5가지와 같습니다.
- PER은 기업의 부채 변동을 반영하지 않는다.
- PER은 기업의 성장률를 반영하지 않는다.
- PER가 마이너스인 기업은 분석하는 게 의미가 없다.
- 매년 순수익 변동이 큰 기업은 PER가 정확하게 계산되지 않는다.
- 업종에 따라서 평균 PER가 다르다.
따라서 PER를 보면서 다른 지표도 함께 봐야 합니다. 예를들면 기업의 순이익이 매년 꾸준히 증가하고 있는지, 부채 변화는 없는지, 꾸준히 성장을 하고 있는지 등을 확인해야 합니다.
그런데 이렇게 하면 너무 번거롭습니다. 그래서 이러한 불편함을 줄이기 위해 PER에 성장률 지표를 함께 포함한 지표가 있습니다. 바로 PEG입니다.
- PER가 낮은 종목을 선택하자. 하지만 PER가 낮다고 반드시 저평가 종목은 아니다.
저평가 주식 찾는 법 4.PEG
PEG는 주가수익성장비율로 PER에서 발생하는 문제점을 보완하기 위한 지표로 사용됩니다.
PEG에는 기업의 수익 성장률이 함께 포함됩니다. 그러므로 다른 지표를 따로 보며 성장을 잘 하고 있는지 확인하지 않아도 된다는 장점이 있습니다.
PEG는 PER을 EPS 성장률로 나눈 것입니다. PEG는 기업의 이익이 얼마나 성장하고 있는가를 나타내는 EPS성장률 지표를 포함해서 계산합니다. 따라서 기업의 미래 수익성장성에 비해서 주가가 저렴한 저평가 종목을 찾을 수 있습니다.
| 지표 | A기업 | B기업 |
|---|---|---|
| PER | 5 | 50 |
| 성장률 | 5 | 100 |
| PEG | 1 | 0.5 |
위 표에서 PER만 보면 PER가 낮은 A기업이 저평가된 기업입니다. 하지만 성장률은 B기업이 훨씬 더 높습니다. 즉, 지금 현재 PER는 A기업이 더 높지만 앞으로 성장할 가능성이 높은 기업은 B기업입니다.
피터린치에 따르면 PEG가 0.5 이하인 기업이 저평가 된 종목이고, PEG가 1.5 이상인 기업이 고평가 된 종목이라고 하고 있습니다. 따라서 저평가 종목을 찾기 위해 PEG가 0.5 이하인 종목을 선택해야 합니다.
- PEG가 0.5 이하인 기업을 선택하자.
저평가 주식 찾는 법 5.Profit Margin(순이익률)
순이익률은 순이익에서 매출액을 나눈 것입니다. 매출액 중 최종적으로 주주에게 떨어지는 수익이 얼마인지 확인할 수 있는 지표이죠.
순이익률이 높다는 것은 기업이 같은 제품을 경쟁사보다 비싸게 팔아도 고객이 이탈하지 않는다는 의미이거나 경쟁사가 별로 없다는 의미입니다.
따라서 순이익률이 높은 기업은 미래에 더 성장할 가능성이 높습니다. 때문에 순이익률이 높은 기업이 저평가된 기업이라고 말할 수 있습니다.
- 순이익률이 높은 기업을 선택하자.
저평가 주식 찾는 법 6.Large Cap(라지캡)
라지캡이란 시가총액이 100억 달러 이상 2,000억 달러 미만인 기업을 말합니다.(미국 기준) 생소한 조건이지만 라지캡에 해당되는 기업이 저평가 된 기업일 확률이 높습니다.
시가총액이 2,000억 달러 이상인 메가캡 기업은 이미 너무 많이 성장한 기업입니다. 그에 비해 라지캡 기업은 규모가 큰 편이면서도 아직 성장 여력이 많은 기업입니다.
따라서 현재 저평가 된 기업이라고 판단해 볼 수 있습니다. 따라서 라지캡 기업들을 잘 살펴보는 것이 좋습니다.
- 라지캡 기업을 선택하자!
저평가 우량주 검색식 : 키움증권 (한국주식)
이제 위에서 배운 내용을 토대로 실제로 저평가 우량주를 찾아보도록 하겠습니다.
저평가 우량주는 키움증권 HTS 영웅문에서 찾아보겠습니다. 검색식은 개인에게 맞춰서 수정할 수 있다는 점 참고바랍니다.
1.영웅문-대상변경
키움증권 영웅문 HTS에 들어간 후 ‘대상변경’ 버튼을 누르세요. 그 후 아래 사진처럼 거래소, 코스닥을 선택하세요.
다음으로 제외종목을 위 사진처럼 선택해주세요. 또는 자신이 제외하고 싶은 종목이 있다면 추가로 선택하세요. 그 후 확인 버튼을 누르세요.
2.52주 조건식 추가
상단 메뉴 중 ‘조건검색’ 버튼을 누르세요.
그 후 조건 검색 칸에 ’52주’ 라고 검색하세요. 그리고 ’52주 최고가/저가대비 변동률’ 조건을 더블클릭합니다.
그 후 최고가대비 ‘-30%’ ‘이하’로 입력한 후 ‘수정’ 버튼을 누르세요.
이 조건은 52주(=1년) 동안 30% 아래로 하락한 저평가 종목을 찾기 위한 조건입니다.
3.영업이익률 조건 추가
이번에는 조건식 검색 칸에 ‘영업이익률’ 이라고 검색하세요. 그리고 ‘최근 3년 평균’에 체크해 주세요. 그 후 ‘5%’ ‘이상’으로 입력한 후 ‘수정’ 버튼을 누르세요.
이 조건은 최근 3년 동안 영업이익이 꾸준히 상승한 기업을 찾기 위한 조건입니다.
4.부채비율 조건 추가
조건식에 ‘부채비율’을 검색합니다. 이 후 ‘200%’ ‘이하’ 로 입력해 주시고 ‘수정’ 버튼을 눌러주세요.
이 조건은 부채비율이 너무 높지 않은 기업을 선택하기 위한 조건입니다.
5.유보율 조건 추가
조건식에 ‘유보율’을 검색하세요. 이후 유보율 ‘500%’ ‘이상’ 으로 입력한 후 ‘수정’ 버튼을 누르세요.
유보율은 기업에 현금이 얼마나 많이 쌓여 있는지 알 수 있는 지표로 유보율이 높을수록 기업의 안전성이 높아집니다.
이 조건은 재무 건전성이 좋은 기업을 찾기 위한 조건입니다.
6.평균거래대금 조건 추가
조건식에 ‘평균거래대금’을 검색합니다. 그 후 ’20일’ 평균거래대금을 ‘3,000백 만 (30억 원) 이상’ ‘999999999’ 이하로 입력해주세요. 그리고 ‘수정’ 버튼을 누르세요.
평균거래대금이 어느정도 큰 기업을 선택해야 안전합니다. 따라서 최소 거래대금이 30억 원 이상인 기업을 찾는 조건을 추가했습니다. 단위가 ‘백만’ 이므로 3,000으로 입력해주세요.
7.시가총액 조건 추가
조건식에 ‘시가총액’ 을 입력합니다. 그 후 ‘500십억원(5,000억 원)’ ‘이상’ 으로 입력한 후 ‘수정’ 버튼을 누르세요.
시가총액이 너무 작은 기업을 선택하면 안전성이 떨어집니다. 그러므로 시가총액이 최소 5,000억 원 이상인 기업을 선택하는 조건을 추가했습니다.
8.배당수익률 조건 추가
조건식에 ‘배당수익률’ 을 검색합니다. 그 후 ‘전년배당시배당수익률’ 조건을 추가합니다. 그리고 ‘1%’ ‘이상’ 으로 입력한 후 ‘수정’ 버튼을 누릅니다.
이제 모든 조건 추가가 끝났으므로 화면 중간의 분홍색 ‘검색’ 버튼을 누릅니다. 그럼 조건에 부합하는 종목들이 나열되어 나옵니다.
2023.6.27 기준 저평가 우량주 국내 주식 추천 기업으로 ‘CJ’, ‘KG케미칼’, ‘KCC’, ‘하림지주’ 등이 나옵니다.
물론 조건식에 부합한 기업이라고 해서 무조건 좋은 기업이라고 말할 수는 없습니다. 하지만 최소한의 검색 과정을 거친다면 투자에 실패할 확률을 훨씬 줄일 수 있게 됩니다.
저평가 우량주 찾는법 : 핀비즈 (미국주식)
이번에는 저평가된 미국 주식을 찾는법에 대해 알아보겠습니다. 이번에는 ‘핀비즈’ 라는 사이트를 이용해보도록 하겠습니다.
우선 아래 링크의 ‘핀비즈 사이트 – Maps 메뉴 – Bubbles 탭 ‘으로 들어갑니다. 그럼 조건이 모두 셋팅 되어 있을 것입니다.
해당 페이지의 조건 지정에 관해 간단히 설명 드리겠습니다. 우선 그래프의 가로축(X축)은 PEG, 세로축(Y축)은 순이익률(Profit Margin)로 지정했습니다.
그리고 버블 사이즈는 시가총액, 섹터는 경기순환주로 지정했습니다. 그리고 마켓캡(시가총액)은 라지캡으로 지정했습니다.
위에서 봤던 저평가 우량주 선정 조건인 PEG, 순이익률, 라지캡 조건을 모두 포함한 것을 알 수 있습니다.
조건에 따른 결과를 버블 그래프로 확인할 수 있습니다. 위 사진의 초록색 네모 안에 들어가는 기업은 PEG가 낮고 순이익률이 높은 저평가 우량주 기업입니다. 따라서 초록색 네모 칸에 들어가는 기업을 선택하면 되겠습니다.
미국 저평가 주식 2023 종목을 살펴보면 LKQ Corporation, 부킹 홀딩스가 있습니다. 위 예시는 경기 순환주 섹터만 지정해서 살펴본 것입니다.
이 방법을 통해 누구나 저평가 우량주 10선을 찾을 수 있습니다.
<결론>
- 저평가 주식 찾는 법 6가지
- ROE
- EPS
- PER
- PEG
- 순이익률
- 라지캡
- 저평가 우량주 찾는법(한국주식): 키움증권 이용
- 저평가 우량주 찾는법(미국주식): 핀비즈 이용
지금까지 실적 대비 저평가 종목 찾는 법 6가지와 실제로 저평가 우량주를 검색하는 방법을 한국주식, 미국주식으로 나눠서 알아봤습니다.
이 글을 통해 투자에 조금이나마 도움이 되길 바랍니다.