VIX 지수 보는법 3가지 TIP │ 초보자도 쉽게 이해
VIX 지수 보는법에 대한 제대로 된 글을 찾고 계신가요? 이 글을 통해 VIX 지수 보는법을 쉽고 정확하게 이해할 수 있습니다. 이 글에서는 VIX 지수 뜻, 보는법, VIX 활용 매매법, VIX ETF 종류에 관해 알아보겠습니다.
VIX 지수란?
VIX 지수 =변동성 지수 =공포지수 (CBOE Volatility Index) : 시카고옵션거래소에 상장 된 S&P 500 지수옵션의 향후 30일 간의 변동성에 대한 시장의 기대를 나타내는 수치. (출처: 나무위키)
위 설명만 보면 조금 어렵습니다. 그래서 쉽게 설명드리겠습니다.
‘VIX지수’란 녀석은 ‘S&P500지수옵션’이란 주식 지수 녀석이 얼마만큼 빠르게 변하는지에 따라 그 수치가 달라집니다.
‘S&P500지수옵션’이 장기간에 걸쳐 천천히 하락할 때 ‘VIX지수’의 변화는 크지 않습니다. 반면 ‘S&P500지수옵션’이 단기간 동안 급격하게 하락했을 때 ‘VIX지수’의 상승폭은 매우 커지게 됩니다.
정리하자면 주가가 급격하게 하락하는 경우 VIX 지수가 크게 상승하게 됩니다.
주가가 급격하게 하락하여 투자자들의 공포심이 극도로 커질 때 VIX지수가 크게 상승합니다. 따라서 VIX지수를 공포지수라고 부르기도 합니다. 또는 주가가 급격하게 변할 때 VIX CBOE 지수가 크게 반응하므로 변동성 지수, 변동성 지표라고 부르기도 합니다.
한편 국내에도 VIX지수와 비슷한 한국 VIX 지수가 있는데요. 바로 V-KOSPI 라는 지수입니다. V-KOSPI 지수는 코스피 200 옵션 지수를 활용해서 향후 30일 간의 주가 변동성에 대한 투자자들이 기대 심리를 나타낸 것입니다.
간혹 한국 주식 시장이 미국 주식 시장과 다른 방향으로 움직이는 경우가 있는데요. 이러한 경우 한국 V-KOSPI 지수를 활용하면 국내 주식 투자 시 훨씬 더 정확하겠죠?
VIX 지수 계산법 및 보는법
VIX 지수 계산법
VIX 지수 계산법과 이를 토대로 VIX 지수 보는법을 알아보겠습니다. 쉽고 간단하니 편하게 글을 읽어내려 가시면 됩니다.
바로 본론으로 들어가겠습니다. ‘주가지수 변동성= (VIX지수 ÷ 3.5) × 100’입니다.
예를들어 VIX지수가 10이면 주가지수 변동성은 (0.1 ÷ 3.5) × 100= 2.8%가 됩니다. (VIX지수 10을 백분율로 바꾸면 0.1이 됩니다.)
다시말해 VIX지수가 10일 때 향후 30일 간 주가지수가 2.8% 변동 한다는 의미입니다. 즉, VIX 지수가 10일 때는 주가가 크게 변하지 않을 것이라는 것을 예상할 수 있습니다.
근데 왜 3.5로 나누는지 궁금할 수 있습니다. VIX지수를 계산하기 위해선 30일 (1개월) 간의 변동성을 산출해야 합니다. 따라서 12개월로 나눠야 하는데요.
VIX지수를 √12(루트12 =3.46 ≒3.5)로 나눠주면 1개월 간의 변동성을 산출할 수 있습니다. 따라서 3.5로 나눠주는 것입니다.
VIX 지수 보는법
자, 계산법이 어렵다면 아래 표의 내용만 이해하시면 됩니다. VIX지수에 따른 주가지수 변동성을 정리해보면 아래 표와 같습니다.
VIX지수가 10일 때는 앞으로 30일 동안 주가지수가 2.89% 변동 할 것이라는 의미로, 주가 변화가 거의 없다는 의미입니다.
반면 VIX지수가 80일 때는 앞으로 30일 동안 주가지수가 23.12% 변동 할 것이라는 의미입니다. 지금도 이미 주가가 크게 하락해서 공포 구간인 상태인데, 여기서 23.12% 더 하락할 것이라는 의미이죠. 투자자들의 심리가 상당히 불안할 것이란 걸 알 수 있습니다.
VIX 지수 보는법을 다시 정리하면 아래와 같습니다.
VIX지수가 20 이하일 때를 안정구간이라고 하며, 이 때는 주가가 안정적으로 상승할 것이라 생각하는 투자자들이 많습니다. 따라서 이 때 매수자가 많아집니다.
반면 VIX지수가 30 이상이 되면 앞으로 주가가 크게 하락할 것이라 생각하는 투자자들이 많아집니다. 따라서 이 때는 매도자가 많아지게 됩니다.
그리고 VIX지수가 40~50 사이에 다다르게 되면, 투자자들은 주가가 너무 많이 하락해서 바닥권에 진입했다고 생각하게 됩니다. 따라서 VIX지수가 50 가까이 오르면 오히려 주가 반등 가능성이 있습니다.
그리고 VIX지수가 60 이상인 우 패닉 구간이라고 말할 수 있습니다. 2008년 금융위기, 2020년 코로나 당시 VIX지수는 패닉구간에 있었습니다.
- VIX 지수 보는법 3가지 TIP
- VIX지수가 0에 가까울수록 주가 변동성이 작고 주가가 안정적으로 상승하게 됩니다.
- 반대로 VIX지수가 100에 가까울수록 주가 변동성이 크고 주가가 급격하게 하락하게 됩니다.
- VIX지수 40~50 이상은 과매도 구간으로 오히려 주가 반등의 가능성이 있습니다.
VIX 지수 및 주가 관계
아래 S&P500 지수와 VIX 지수 그래프를 보시면 매번 정확하게 반대로 움직이는 것은 아니지만 대체로 반대 방향으로 움직이고 있습니다.
특히 2008년 금융위기, 2020년 코로나 발생 당시 VIX지수가 급격하게 상승했었고, 동시에 주가 지수 역시 급격하게 하락했었습니다.
- 이를 통해 알 수 있는 결론은 VIX와 주가지수는 반대로 움직이는 경향이 높다는 점입니다. 또 주가가 급격하게 하락할 때 VIX지수가 급격하게 상승하게 됩니다.
VIX 지수 활용 매매법
VIX 지수 보는법을 활용해서 현명하게 수익을 내는 방법이 있습니다. 그 방법은 바로 반대로 하는 것입니다.
즉, 사람들이 모두 팔 때 사고, 모두 살 때 파는 것이죠. 다만, 모든 종목에 해당되는 것은 아니며, 장기적으로 상승할 가능성이 높은 좋은 종목이라는 가정 하입니다.
1.VIX지수 20 아래가 되면
VIX지수 20 아래는 안정구간으로 향후 30일 간 주가가 오를 것이라 생각하는 투자자들이 많아서 매수자가 많아지는 구간입니다.
하지만 우리는 반대로 이 구간에서 분할 매도를 해서 수익 실현을 하는 전략을 사용할 수 있습니다. 분할매도를 하는 이유는 내가 매도를 한 이후 주가가 더 상승할 수도 있기 때문입니다.
2.VIX지수 30을 넘으면
VIX지수 30을 넘으면 공포구간으로 향후 30일 간 주가가 하락할 것이라 생각하는 투자자들이 많아지므로 매도자가 많아집니다.
하지만 우리는 반대로 이 구간에서 분할 매수를 해서 좋은 주식을 저렴하게 살 수 있습니다.
VIX 지수 보는 곳
VIX 지수 보는 곳은 크게 아래 3곳으로 정리해볼 수 있습니다.
- 구글 검색창
- 야후 파이낸스
- 인베스팅닷컴
1.구글 검색창
구글 검색창에 ‘VIX지수’라고 검색하면 VIX지수 그래프를 한눈에 확인할 수 있습니다.
2.야후 파이낸스
야후 파이낸스에서도 VIX 지수를 확인할 수 있습니다. 단순히 VIX 지수를 그래프로 볼 수 있을 뿐만 아니라 다른 주가 지수와 비교해서 보는 것도 가능합니다.
VIX지수와 주가 지수를 하나의 그래프에 나타냄으로서 비교하는 방법을 알아보겠습니다. 우선 아래 링크에 들어갑니다.
그 후 아래 사진처럼 ‘Comparison’ 버튼을 누릅니다.
비교 해보고 싶은 주가 지수를 검색하면 되는데요. 저는 S&P500 지수를 비교해보도록 하겠습니다. 따라서 ‘S&P500’ 글자를 클릭합니다.
그 후 그래프 색상을 원하는 대로 선택하고 ‘Save’ 버튼을 누릅니다.
그래프를 좀 더 편하게 보기 위해 화면 우측 상단의 ‘Settings’을 누른 후 ‘Percentage’로 선택해줍니다. 그럼 VIX지수와 주가 지수를 한 눈에 비교해볼 수 있습니다.
3.인베스팅닷컴
인베스팅닷컴에서는 VIX 지수 실시간 변동을 확인할 수 있습니다. 아래 링크를 통해 VIX지수 실시간 그래프를 확인할 수 있습니다.
+추가) CNN 공포탐욕지수 보는 곳
VIX 공포지수와 함께 투자자들이 많이 사용하는 지표로 CNN 공포탐욕지수라는 것이 있습니다. VIX와 반대로 CNN 공포탐욕지수가 낮아질 때 투자자들의 공포 심리가 심해집니다. 반대로 높아지면 투자자들의 탐욕 심리가 강해집니다.
2023.7.17 기준 CNN 공포탐욕지수가 80으로 극도의 탐욕 구간에 있는 것을 알 수 있습니다. 즉, 주가가 계속해서 오르니까 ‘지금 사도 되나요?’ 하고 묻는 투자자들이 많아지는 구간입니다.
나스닥 공포 지수
한편 S&P500 옵션 지수를 기반으로 하는 VIX지수 외 나스닥 옵션 지수를 기반으로 하는 VXN지수가 있습니다.
나스닥 공포 지수란 나스닥 100 옵션 지수의 향후 30일 간의 변동성에 대한 기대감을 나타낸 지수입니다. VXN이라고 부르기도 하는데요. 나스닥 100 지수와 관련된 투자자들의 불안감과 기대심리를 모두 반영한 지수입니다.
아래 그래프는 VXN 지수와 VIX 지수를 비교한 것입니다. 약간의 차이가 있지만 거의 비슷하게 그래프가 움직이는 것을 알 수 있습니다. 즉, VXN 또는 VIX 지수 중 어떤 지표를 확인해도 크게 관계가 없을 것으로 보입니다.
나스닥 공포 탐욕 지수는 아래 링크를 통해 확인할 수 있습니다.
VIX ETF 종류
VIX ETF 종류 4가지
공포지수 VIX와 관련된 대표적인 ETF 또는 ETN 상품은 위 표와 같습니다. VIX 지수를 1배로 추종하는 상품으로 VIXY, VXX가 있습니다.
1.5배 레버리지 VIX 상품으로 UVXY도 있습니다. 단기간에 더 큰 수익을 내기 위해서 1.5배 레버리지 상품에 투자할 수도 있습니다.
그리고 VIX지수와 반대 방향으로 가격이 움직이는 VXX라는 상품도 있습니다. -0.5배 상품으로 VIX지수가 하락할 것 같을 때 투자할 수 있는 상품입니다.
VIX ETF 투자 주의점
2023년 6월부터 VIX ETF 및 ETN은 PTP(Publicly Traded Partnership)종목으로 지정이 됩니다.
이로인해 매도금액의 10%에 해당되는 무시무시한 세금이 부과됩니다. 수익금이 아닌 매도금액에 10%가 부과되므로 투자를 안 하는 게 좋을 것 같습니다.
그리고 그 대안으로 인버스 ETF에 투자하는 것이 나을 것 같습니다.
<결론>
- VIX지수란? S&P500 옵션 지수의 30일 간의 변동성에 대한 투자자들의 기대를 반영한 지수.
- VIX지수가 20 아래면 안정구간으로 앞으로 주가가 상승할 것이라 생각하는 투자자들이 많다는 의미. → 우리는 이 때 매도를 해서 수익을 내야 함.
- VIX지수가 30 위면 공포구간으로 앞으로 주가가 하락할 것이라 생각하는 투자자가 많다는 의미. → 우리는 이 때 매수를 해서 수익을 내야 함.
이상 VIX 지수 보는법 3가지 TIP 에 관한 글이었습니다.