인덱스펀드 ETF 차이 | 7가지 총정리

인덱스펀드 ETF 차이가 뭔지, 인덱스펀드란 무엇인지 이해하는 게 쉽지 않은데요. 이 글을 읽으면 ETF 인덱스펀드 차이점을 정확하게 이해할 수 있을 것입니다. 이 글에서는 인덱스 펀드, ETF 차이 7가지와 인덱스펀드 단점, 미국 S&P500 인덱스 펀드에 대해 알아봅니다.

인덱스펀드란?

차이를 알아보기 전에 먼저 펀드, 인덱스펀드, ETF 뜻을 간단히 요약해보겠습니다.

• 펀드란?
  • 펀드란 펀드매니저가 투자자들로부터 투자금을 받아서 재량에 따라 투자를 하고 얻게 된 수익을 다시 투자자들에게 돌려주는 상품을 말합니다.
• 인덱스펀드란?
  • 펀드는 크게 인덱스펀드, 액티브펀드로 나뉩니다. 이 중 인덱스펀드란 기초지수를 그대로 쫓아가는 펀드를 말합니다.
  • 예를들어 미국 S&P500 지수가 1% 상승할 때, S&P500 인덱스펀드인 VFIAX도 똑같이 1% 상승합니다.
  • 미국 S&P500 지수를 기초지수로 삼는 인덱스 펀드 상품으로 VFIAX, FXAIX가 있습니다.
• ETF란?
  • ETF는 인덱스펀드와 주식의 장점만 합친 것입니다. 그래서 ETF를 상장지수펀드라고 부릅니다.
  • ETF는 기초지수를 그대로 복제하는 인덱스펀드 특징을 지닙니다. 이와 동시에 주식시장에서 언제든 거래를 할 수 있는 주식의 특징도 함께 가집니다.
  • 미국 S&P500 지수를 기초지수로 삼는 ETF 상품으로 SPY, VOO, IVV가 있습니다.
    
    

인덱스펀드 ETF 차이 7가지

인덱스펀드 ETF 차이 7가지를 차례대로 알아보겠습니다.

인덱스펀드 ETF 차이 1.상품 구조

• 인덱스펀드: 주문 후 생산
• ETF: 생산 후 주문

인덱스펀드 ETF 차이 첫 번째는 상품 구조가 다르다는 것입니다. 펀드의 경우 투자자가 펀드를 사겠다고 말하면 그제서야 운용사가 펀드 상품을 구성해서 판매합니다.

반면 ETF의 경우 처음 주식시장에 상장할 때부터 ETF 상품을 만들어 놓습니다. 그리고 투자자가 원할 때마다 주식시장에서 ETF 를 주문할 수 있습니다.

인덱스펀드 ETF 차이 2.거래 방식

• 인덱스펀드: 실시간 거래 가능
• ETF: 주식 개장 시간 거래 가능

인덱스펀드 ETF 차이 두 번째는 거래 방식이 다르다는 것입니다. 펀드의 경우 투자자가 운용사에 펀드를 사겠다고 말하면 거래가 체결됩니다.

하지만 ETF의 경우 주식을 거래하는 것과 동일합니다. 때문에 주식 시장 개장 시간 동안에만 ETF 거래를 할 수 있습니다.

인덱스펀드 ETF 차이 3.개설 계좌

• 인덱스펀드: 펀드 계좌 개설
• ETF: 주식 계좌 개설

인덱스펀드 ETF 차이 세 번째는 개설해야 하는 계좌가 다르다는 것입니다. 펀드의 경우 펀드 계좌를 만들어야 합니다. 그에 비해 ETF는 주식 계좌를 만들어야 ETF 거래를 할 수 있습니다.

인덱스펀드 ETF 차이 4.지수 추종 정도

• 인덱스펀드: 지수와 펀드 수익률이 다를 수 있음.
• ETF: 지수와 수익률이 동일함.

인덱스펀드 ETF 차이 네 번째는 지수 추종 정도가 다르다는 것입니다.

펀드의 경우 펀드매니저가 직접 펀드를 운용합니다. 예를들어 지수 수익률이 30%인데 인덱스펀드 수익률은 31%가 될 수 있습니다. 이는 펀드매니저가 직접 펀드를 운용하기 때문입니다. 펀드매니저의 능력에 따라 인덱스펀드 수익률이 기초지수 수익률과 달라질 수 있습니다.

반면 ETF는 기초지수를 그대로 복제합니다. 따라서 기초지수와의 차이가 거의 발생하지 않습니다.

인덱스펀드 ETF 차이 5.상품 종류

• 인덱스펀드: 상품 종류 적음
• ETF: 상품 종류 다양함

인덱스펀드 ETF 차이 다섯 번째는 상품 종류의 다양성입니다. 펀드의 경우 상품 종류가 매우 제한되어 있습니다.

반면 ETF는 상품 종류가 정말 많습니다. 국내 및 해외 지수 뿐만 아니라 금, 채권, 달러, 원유 등 다양한 자산에 투자할 수 있다는 장점이 있습니다.

인덱스펀드 ETF 차이 6.운용보수

• 인덱스펀드: ETF에 비해 높은편
• ETF: 낮은 편

인덱스펀드 ETF 차이 여섯 번째는 운용보수 차이가 있다는 것입니다. 결론부터 말하자면 펀드보다 ETF 운용보수가 더 저렴합니다.

인덱스펀드의 운용보수는 평균 0.6%정도 되는데 비해 ETF의 운용보수는 평균 0.3%정도입니다.

인덱스펀드 ETF 차이 7.투자 기간

• 인덱스펀드: 장기투자 적합
• ETF: 단기투자 적합

인덱스펀드 ETF 차이 일곱 번째는 투자 기간이 다를 수 있다는 점입니다.

인덱스펀드의 경우 지금 현재 펀드의 가격을 실시간으로 알지 못합니다. 따라서 인덱스펀드를 사거나, 환매를 해도 내가 얼마에 샀는지, 팔았는지 바로 알 수 없습니다.

인덱스펀드를 사고 다음날이 된 후, 팔고 2일이 지난 후가 되어서야 얼마에 매매 했는지 알 수 있게 되죠. 사실 바로 가격을 알지 못하기 때문에 불편한 점이 있습니다.

하지만 오히려 장기투자를 하는데는 더 좋을 수 있습니다. 가격을 실시간으로 보고 있으면 가격이 크게 떨어질 때 팔고 싶은 마음이 들기 때문입니다.

뿐만 아니라 인덱스펀드에 자신이 원하는 날짜에 정해진 금액만큼 적립식 투자를 할 수 있습니다. 따라서 안정적으로 장기투자를 하기 적합한 투자 방식을 띄고 있습니다.

그에 비해 ETF는 주식 시장이 문이 열릴 때 언제든 거래가 가능하고, 실시간으로 가격이 계속 변합니다. 따라서 장기투자보다는 단기투자가 더 적합할 수 있습니다. 하루만에 ETF를 매수 했다가 매도하는 것도 가능하죠.

인덱스펀드 ETF 중 어디 투자해야 할까?

• 투자 순서: 인덱스 펀드 → ETF → 개별주식
• 포트폴리오 구성하기: 인덱스펀드 50%, ETF 30%, 개별주식 20%

그렇다면 인덱스펀드 ETF 중 어디에 투자를 하는 것이 좋은지 알아보겠습니다.

결론부터 말하자면 투자자의 투자 경력에 따라 달라질 수 있습니다. 초보자라면 인덱스펀드 먼저 시작하는 것이 좋습니다. 인덱스펀드는 ETF나 주식처럼 실시간으로 거래를 하지 못합니다. 판다고 하더라도 이틀 뒤에나 돈을 받을 수 있죠. 따라서 초보자가 투자 경험을 쌓기에는 펀드가 가장 좋습니다.

인덱스 펀드를 통해 다양한 경험을 쌓았다면 ETF투자를 통해 실시간 거래도 해볼 수 있습니다. 그리고 실력이 많이 쌓였다면 개별 주식 투자를 하는 것이 좋습니다.

즉, 인덱스펀드부터 차근차근 단계별로 투자를 진행하는 것이 바람직합니다.

만약 3개의 자산에 모두 투자하고 싶다면 각 자산에 일정 비율만큼 투자를 하는 방법이 있습니다. 예를들어 인덱스펀드에 50%, ETF에 30%, 개별주식에 20%를 투자하는 식으로 말이죠.

<개인적인 생각>

오랜 기간 ETF 및 개별주식에 투자하고 있는 필자의 경우, 가장 마음 편하게 투자할 수 있는 상품은 ETF였습니다.

주식의 경우 개별종목이다 보니 아무리 분석을 잘하더라도 예상치 못한 일이 발생할 경우 주가가 폭락할 수 있습니다. 주식 전문가이더라도 전문가의 예상과 다르게 주가가 움직일 수 있죠.

또 인덱스펀드의 경우 ETF만큼 안정적이고 수익률도 좋지만, 운용보수가 더 비쌉니다. 또 미미하지만 수익률도 좀 더 낮습니다.

아래 표를 보시면 S&P500 인덱스펀드인 VFIAX의 1년 수익률이 미국 S&P500 ETF인 VOO보다 0.79%p 더 낮습니다. 또 운용보수도 VOO가 0.01%p 더 낮습니다.

따라서 필자는 오래 전부터 지금까지 꾸준히 ETF에 투자를 해오고 있습니다. 결론적으로 ETF 투자가 가장 바람직하다고 생각합니다.

*이 글읕 투자 권유 글이 아닙니다. 투자에 대한 모든 책임은 투자자에게 있습니다. 이 글은 어떠한 법적 효력도 없습니다.

<결론>

• 초보자라면 인덱스펀드 → ETF → 주식 순으로 투자를 진행하는 것이 좋음.
• 각 자산에 일정 비율만큼 투자를 하는 방법도 있음.

이상 인덱스펀드 ETF 차이 7가지에 관한 글이었습니다.