보통주 우선주 차이 5가지 | 어디 투자해야 할까?

보통주 우선주 차이를 명확하게 정리한 글을 찾고 계신가요? 이 글을 통해 그 해답을 바로 찾을 수 있습니다. 이 글에서는 우선주 보통주 차이 및 뜻과 삼성전자 우선주 주식 등 추천할만한 종목을 정확하게 정리합니다.

보통주 우선주 뜻

보통주란 우리가 흔히 말하는 주식을 말합니다. 삼성전자, 현대차, CJ, LG에너지솔루션 등 일반적으로 주식이라고 불리는 종목들이 모두 보통주입니다.

그리고 우선주란 우리가 일반적으로 알고 있는 주식과 성격이 약간 다릅니다. 예를들면 현대차 우선주, SK이노베이션 우선주 등이 우선주에 속합니다.

우선주는 이름에서 알 수 있듯 보통주와 다르게 무언가를 우선 해서 준다는 의미입니다. 그렇다면 무엇을 우선해서 준다는 의미 일까요? 2가지를 우선해서 주는데요. 바로 배당금, 잔여 재산 청구권입니다.

첫 번째는 배당금입니다. 우선주의 경우 보통주에 비해 배당금을 우선해서 지급합니다. 따라서 우선주에 투자하면 더 많은 배당수익률을 얻을 수 있다는 장점이 있습니다.

두 번째는 잔여 재산 청구권입니다. 기업이 파산을 하는 경우 남은 재산을 채권자 및 주주들에게 나눠줍니다. 이 때 재산을 나눠주는 순서가 있는데요.

가장 먼저 채권을 가진 채권자들에게 나눠줍니다. 그 후 주주들에게 나눠주게 되는데요. 주주들 중에서도 우선주를 가진 주주들에게 먼저 나눠주고 남은 재산이 있으면 보통주 주주들에게 나눠줍니다.

하지만 현실적으로는 채권자들에게도 재산을 못 나눠주는 경우가 많습니다. 따라서 이 부분은 우선주에 투자하는 것에 대한 이점이라고 하기 어렵습니다.

또 우선주는 의결권이 없다는 것이 특징입니다. 자세한 것은 아래에서 알아보겠습니다.

• 보통주: 일반 주식
• 우선주: 배당금 및 재산을 우선해서 받을 수 있는 권리가 있는 주식, 단 의결권이 없음.
  
  

보통주 우선주 차이

보통주 우선주 차이 5가지에 대해 정리해 보겠습니다. 보통주 우선주 차이 5가지는 가격, 의결권, 배당, 수익률, 주가 변동성, 거래량입니다. 각 차이에 대해 자세히 알아보도록 하겠습니다.

1.우선주 보통주 가격 차이

첫 번째 보통주 우선주 차이는 가격 차이입니다. 즉 1주당 주가가 다릅니다. 우선주의 1주당 가격이 보통주 가격보다 더 높은 것이 특징이죠. 위 삼성전자 주가를 보시면 68,500원인데 비해 삼성전자우의 주가는 56,700원입니다.

같은 삼성전자에서 발행한 주식이지만 보통주냐 우선주냐에 따라 주가가 다른 것을 알 수 있습니다. 그리고 우선주의 주가가 더 낮은 것을 알 수 있죠. 시가총액을 보더라도 삼성전자의 규모가 10배 더 큰 것을 알 수 있습니다.

2.의결권

두 번째 보통주 우선주 차이는 의결권입니다. 의결권이란 해당 기업에서 어떠한 의사결정 등을 내릴 때 그 결정에 참여할 수 있는 권한 같은 것을 말하는데요. 일반적으로 우리와 같은 일반 투자자들은 의결권이 그렇게 중요하지 않습니다.

우리는 높은 시세 차익을 내고 높은 배당금을 받으면 되는 것입니다. 하지만 기업 입장에서는 이 의결권이 상당히 중요합니다. 기업의 경우 특정 비율 이상의 의결권을 들고 있어야 기업 경영권을 가질 수 있기 때문입니다.

결론적으로 보통주 의결권은 있는 반면 우선주 의결권은 없다는 것이 보통주 우선주 차이입니다. 우선주의 경우 의결권이 없기 때문에 주가가 더 저렴합니다.

3.배당수익률

4.시세조작

5.거래량

보통주 우선주 차이 다섯 번째는 거래량입니다. 보통주의 경우 거래량이 상당히 많은 편입니다. 그에 비해 우선주는 거래량이 매우 적다는 특징이 있습니다.

위 표의 거래량을 보시면 삼성전자의 거래량이 삼성전자우에 비해서 월등히 높은 것을 알 수 있습니다.

거래량이 적으면 내가 원할 때 원하는 가격에 사거나 팔기가 어렵습니다. 따라서 거래량이 많은 것이 중요한데요.

우선주는 거래량이 적기 때문에 내가 원하는 가격에 살 수가 없습니다. 즉 비싸게 사거나 저렴하게 팔 수밖에 없는 상황이 발생할 수 있는 것이죠.

기업이 우선주를 발행하는 이유

기업이 우선주를 발행하는 이유를 알아보겠습니다.

보통주가 있는데도 불구하고 왜 기업은 우선주라는 걸 만들어서 발행하는 걸까요? 그 이유는 의결권에 있습니다.

기업이 돈이 필요해서 자금을 조달 하려면 두 가지 방법을 통해서 자금을 조달합니다.

첫 번째 방법은 주식을 새로 만들어서 만든 주식을 판 대가로 돈을 받는 것입니다. 그리고 두 번째는 회사채를 만들어서 팔고 돈을 받는 방법이 있습니다 .

주식을 만드는 경우에는 해당 주식 1개에 그 기업의 지분이 같이 포함되어 있습니다. 그래서 이 새로 만든 주식을 주주에게 많이 주면 경영권을 잃게 될 수도 있는 상황이 발생할 수도 있습니다.

그래서 의결권이 없는 우선주를 발행해서 판매를 합니다. 그럼 경영권을 뺏기지 않으면서 자금 조달을 할 수가 있습니다. 그래서 기업은 우선주를 발행하는 것입니다.

보통주 우선주 종목 TOP5

보통주 우선주 차이에 이어 보통주 우선주 종목 상위 5위 기업을 알아보겠습니다. 보통주 우선주 종목 선정은 보통주 및 우선주 etf 내 상위 5개 종목으로 선정하였습니다.

1.보통주 종목 TOP5

먼저 보통주 종목 TOP5에 대해서 알아보겠습니다. KODEX200 ETF 내 상위 5개 기업을 정리하였습니다. 1위는 역시나 삼성전자이고요. 2위는 sk하이닉스, 3위는 포스코 홀딩스, 4위는 삼성 SDI, 5위는 네이버입니다.

모두 우리나라에서 최고의 기업들로만 구성되어 있는 것을 알 수 있죠. 보통주는 우리가 원래 알고 있는 일반 주식이기 때문에 큰 어색함이 없습니다.

ETF 내 종목은 주기적으로 변경됩니다. 따라서 아래 링크를 통해 현재 상위 종목이 무엇인지 확인하세요.

2.우선주 종목 TOP5

이번에는 우선주 종목 TOP5에 대해서 알아보겠습니다. 우선주 종목 TOP5는 TIGER우선주라는 etf에서 선별하였습니다. 1위는 LG화학우, 2위는 현대차2우B, 3위는 삼성전자우, 4위는 LG전자우, 5위는 미래에셋증권2우B입니다.

종목은 주기적으로 변경될 수 있습니다. TIGER우선주 TOP5 종목은 아래 링크를 통해 확인하세요.

신형우선주란?

신형우선주 뜻

위 TIGER 우선주 ETF 표에 나와 있는 ‘현대차 2우B’, ‘미래에셋증권2우B’ 이게 뭔지 조금 헷갈릴 수 있는데요. 이에 대해 간단히 알아보겠습니다.

우선주는 크게 두 가지로 나뉩니다. 과거 구형 우선주와 현재 신형 우선주로 구분이 됩니다. 과거 1996년 12월 1일 전에는 구형 우선주가 발행되었습니다. 그래서 위 표에서 보시는 것처럼 LG화학우, 삼성전자우, LG전자우처럼 그냥 종목 명 뒤에 ‘우’라는 명칭만 붙였습니다. 이것이 구형 우선주입니다.

그리고 1996년 12월 1일 이후부터는 신형 우선주를 발행하게 되었습니다.

우선주의 경우에 의결권이 없기 때문에 주가가 낮고 인기가 없습니다. 그래서 이러한 단점을 보완하기 위해서 신형 우선주를 만들었는데요. 신형 우선주는 구형 우선주에 비해서 배당금을 일정하게 지급해주는 등의 특징이 있습니다.

신형우선주 특징

신형 우선주의 특징을 3가지로 나눠서 구체적으로 살펴보겠습니다. 첫 번째는 배당금입니다. 원래 기업의 실적이 안 좋으면 배당금을 지급하지 않는 경우가 대부분입니다.

즉 기업의 실적에 따라 배당금을 많이 줄 수도 있고 적게 줄 수도 있고 아니면 아예 안 줄 수도 있습니다. 하지만 신형 우선주의 경우 마치 채권처럼 일정 금액의 배당금을 항상 지급한다는 장점이 있습니다.

그리고 두 번째 특징은 배당금을 다음해에 지급할 수도 있다는 점입니다. 기업의 실적이 안 좋아서 올해 배당금을 지급하지 못하는 경우가 있을 수 있는데요. 이 경우 내년에 작년 지급하지 못했던 배당금을 주는 신형 우선주도 있습니다.

그리고 세 번째 신형 우선주의 특징은 만기일이 존재한다는 것입니다. 만기일은 보통 10년 이며, 10년이 지나면 우선주를 보통주로 교환해줍니다. 이를 전환 우선주라고 합니다.

우선주 보통주 전환 이유는 저렴한 가격의 우선주로 주식을 사서 더 높은 가격의 보통주로 전환 받아 시세차익을 얻기 위해서입니다.

신형 우선주 명칭 의미

신형 우선주는 이와 같은 특징들이 있는데요. 현대차 2우B에 있는 ‘B’가 Bond, 즉 채권의 줄인 말입니다. 신형 우선주의 경우 채권의 성격을 띠고 있어서 ‘B’라는 명칭을 뒤에 붙여준 것입니다.

현대차 2우B에 ‘2’란 두 번째로 발행한 우선주라는 뜻입니다. 만약 현대차 3우B라고 되어 있으면 세 번째로 발행한 우선주라는 의미가 되는 것이죠.

언제 우선주에 투자해야 할까?

그렇다면 언제 우선주에 투자하는 게 좋을까요?

1.배당금을 많이 받고 싶을 때

우리는 일반적으로 보통주에 투자를 합니다. 하지만 경우에 따라서는 우선주에 투자하는 것이 더 유리한 경우도 있습니다.

자신의 투자 성향에 따라 그 기준이 달라질 수 있는데요. 자신이 배당금을 더 많이 받고자 하는 투자 성향을 가지고 있다면 우선주에 투자하는 것이 바람직합니다.

2.전환 우선주로 시세차익을 얻고 싶을 때

그리고 신형 우선주의 경우 10년 만기 후 보통주로 전환하는 전환 우선주라는 것이 있습니다. 따라서 시세 차익을 얻고자 한다면 이와 같은 신형 우선주에 투자하는 것도 한 가지 방법이 될 수 있습니다.

보통주 우선주 괴리율

한편 보통주 우선주 괴리율이라는 것이 있습니다. 보통주와 우선주 가격 간의 차이를 나타낸 것인데요.

• 보통주 우선주 괴리율= (보통주 가격 – 우선주 가격) ÷ 보통주 가격 × 100

보통주 우선주 괴리율 계산식은 위와 같습니다.

보통주 우선주 괴리율이 높으면 높을수록 우선주 가격이 낮게 저평가되어 있다는 뜻입니다. 반대로 보통주 우선주 괴리율이 낮을수록 우선주 가격이 보통주와 비슷하게 형성되어 있으며 고평가되어 있다는 뜻입니다.

• 보통주 우선주 괴리율 높으면: 우선주 가격 저평가
• 보통주 우선주 괴리율 낮으면: 우선주 가격 고평가

따라서 보통주 우선주 괴리율이 너무 낮다면 주의해야 할 필요가 있습니다.

실제 종목 별 보통주 우선주 괴리율은 아래와 같습니다.

1. 솔루스첨단소재1우: 78.2%
2. CJ제일제당 우: 54.9%
3. LG전자 우: 54.4%
4. 삼성전기우: 52.9%
5. 삼성SDI우: 51.4%
6. 미래에셋증권2우B: 49%
7. 현대차3우B: 45.7%
8. 현대차2우B: 44.3%
9. LG화학우: 41.1%
10. 삼성전자우: 17.2%

솔루스첨단소재1우의 괴리율이 78.2%로 현재 가장 높습니다. 이 말은 우선주의 가격이 보통주에 비해 매우 저평가되어 있다는 의미입니다. 따라서 우선주를 좀 더 저렴하게 살 수 있다고 판단해 볼 수 있습니다.

삼성전자우의 보통주 우선주 괴리율은 17.2%입니다. 과거에 비해 수치가 많이 낮아져서 현재는 10%대의 괴리율을 기록하고 있습니다.

<결론>

• 보통주 우선주 차이 5가지
  • 가격: 우선주가 더 저렴
  • 의결권: 우선주 의결권 없음
  • 배당수익률: 우선주 배당수익률 더 높음
  • 시세조작: 우선주 시세조작 확률 높음
  • 거래량: 우선주 거래량 더 작음

이상 보통주 우선주 차이에 관한 글이었습니다.