은 ETF 추천 TOP4(국내,미국)

최근 은 가격이 급등 하고 있습니다. 차트 상으로 보나 경제 상황으로 보나 앞으로 은 가격은 더 상승할 것으로 예상 되는데요. 은 투자 방법 중 가장 간단한 것이 은 ETF 입니다. 아래에서 국내, 미국의 4가지 대표적인 은 ETF를 소개해 드리겠습니다.

은 ETF 추천 TOP4

1. KODEX 은선물(H)
2. TIGER 금은선물(H)
3. SLV
4. 삼성 레버리지 은선물 ETN(H)

결론적으로 100만원 정도까지는 일반 계좌에서 SLV에 투자를 하고요. 그 이상에 해당되는 투자금은 ISA 계좌에서 KODEX 은선물(H)에 투자 하는 게 좋습니다.

다만 ISA의 연간 납입 한도가 2,000만원이므로 2,000만원 넘은 투자금은 일반계좌를 통해 SLV에 투자 하면 되겠습니다.

1.KODEX 은선물(H)

(144600)

국내에 상장된 은 100% 투자 ETF로는 KODEX 은선물(H)밖에 없습니다. 현물이 아닌 선물이라는 점이 조금 아쉽긴 합니다.

• 기초지수: S&P GSCI Silver Index TR
• 순자산총액: 1,300억 원
• 상장일: 2011.7.18
• 수수료: 0.82%
• 월물교체: 연 5회(2,4,6,8,11월)
• 운용사: 삼성자산운용

선물 ETF는 월물 교체 라는 걸 합니다. 예를들어 현재 3월 달이고, 4월물 은 선물을 보유하고 있는 상태예요. 이 경우 6월이 되기 전에 6월물 선물로 교체를 해줘야 됩니다. 이때 교체 비용이 드는데요. 이 비용을 롤오버 비용이라고 합니다.

현물 ETF는 선물 교체 이런 개념 자체가 없기 때문에 롤오버 비용이 안 들어요. 근데 선물 ETF는 롤오버 비용이 추가로 들기 때문에 장기적으로 보면 현물 ETF 보다 수익률이 더 저조 합니다.

▼아래 사진을 보면 SLV(현물 은 ETF) 보다 KODEX 은선물(H)(선물 은 ETF) 수익률이 장기적으로 더 안 좋은 걸 알 수 있습니다.

▲다시말해 SLV와 은 실물 가격 차트는 거의 똑같다시피 한 반면, KODEX은선물(H) 수익률은 눈에 띄게 안 좋습니다.

다행히 KODEX 은선물(H) 은 1년에 5번만 월물 교체를 하니 롤오버 비용이 그나마 적게 들어갑니다.

<환헤지 기능>

참고로 ETF 이름 끝에 (H) 라는 표시가 있는데요. 이건 환헤지가 된다는 뜻입니다. 쉽게말해 달러 환율이 하락 하더라도 환율로 인해 손해를 보지 않는다는 겁니다.

다만 환헤지 기능이 들어가는 비용이 추가로 들고요. 환율이 상승 할 때는 이익을 얻을 수 없다는 게 단점이에요.

2.TIGER금은선물(H)

(139320)

국내에 상장된 은 ETF로는 KODEX 은선물(H)밖에 없어서, 다른 은 ETF가 있는지 계속 뒤져 봤는데요. 아무리 찾아도 없었습니다. 다만 금과 은이 혼합된 ETF는 있었어요. 바로 TIGER금은선물(H)입니다.

• 기초지수: S&P GSCI Precious Metals Index TR
• 순자산총액: 93억 원
• 상장일: 2011.4.8
• 수수료: 0.79%
• 구성종목: 금 선물 약 90%, 은 선물 약 10%
• 운용사: 미래에셋자산운용

마찬가지로 선물 ETF 이기 때문에 롤오버 비용이 추가로 들고요. 현물과 가격 차이가 꽤 있는 편입니다.

근데 구성종목에서 금의 비중이 거의 90% 정도 입니다. 은의 비중은 약 10% 이내예요. 즉, 금 ETF라 말해도 될 정도에요. 은에만 투자 하고 싶은 분이라면 KODEX 은선물(H)을 선택해야 합니다.

3.SLV

(iShares Silver Trust)

해외에는 실물 은에 투자 하는 ETF가 있어요. 바로 SLV 입니다. ETF 규모가 가장 크고, 수수료도 다른 원자재 ETF에 비해 저렴 하며, 현물 은에 투자하므로 사실상 가장 좋은 은 ETF라 할 수 있습니다.

• 기초지수: LBMA Silver Price
• 순자산총액: 22조 9,052억원
• 운용사: 블랙록
• 수수료: 0.5%
• 상장일: 2006.4.21

근데 아쉬운 건 ISA, 연금 계좌에서 해외상장 ETF에 투자를 할 수 없다는 겁니다. 해외상장 ETF를 팔 땐 22%의 양도소득세가 부과되는 반면, ISA 에서는 연 400만원까지 세금이 없습니다. 그래서 웬만하면 절세 계좌를 이용하는 게 좋아요.

사실 모든 은 ETF 중 SLV가 제일 좋은데요. 절세 혜택을 전혀 받을 수 없어서 너무 아쉽습니다.

<해외상장 2배 레버리지 AGQ>

참고로 해외상장 은 2배 레버리지 ETF가 있는데요. 바로 AGQ 입니다. 조금 더 높은 수익을 내고자 할 때 2배 레버리지 ETF를 선택 하곤 하는데요.

주의해야 될 점은 AGQ 가 PTP 종목에 해당 된다는 겁니다. PTP 종목을 팔 땐 판 금액의 10%를 세금으로 내야 돼요. 다시말해 손실이 발생하더라도 팔 때 무조건 10%의 세금을 내야 된다는 겁니다. AGQ에는 절대 투자하지 마시기 바랍니다.

4.삼성 레버리지 은선물 ETN(H)

(530061)

적은 돈으로 더 많은 수익을 얻고 싶은 경우 레버리지 ETF를 선택 하면 되는데요. 현재 국내에 상장된 은 레버리지 ETF는 없습니다. 그래서 레버리지 은 ETN을 선택 해야 돼요.

2배 레버리지 은 ETN 종류는 꽤 있는 편인데요. 그 중 만기일이 제일 긴 삼성 레버리지 은 선물 ETN을 선택 하는 게 좋습니다.

• 기초지수: DJCI 2X Leverage Silver TR
• 증권사: 삼성증권
• 상장일: 2018.11.13
• 수수료: 1.05%
• 만기일: 2028.10.25
• 순자산규모: 643억원

ETN은 ETF 보다 위험성이 조금 더 높은 편입니다. ETF는 순자산이 다른 금융기관에 딱 보관 되기 때문에 상장폐지가 되더라도 그 순자산을 내가 그대로 돌려 받을 수 있어요. 근데 ETN은 증권사의 신용만으로 발행한 상품 이기 때문에 증권사가 망하면 원금을 다 날리게 되는 겁니다.

근데 위 ETN은 삼성증권이 만들었어요. 삼성증권이 망할 확률은 매우 낮습니다. 따라서 안전한 상품이라 생각하면 되겠습니다.

<만기일이 있다>

중요한 건 만기일이라는 게 있다는 겁니다. 만기일이 되면 자동으로 ETN이 팔리고 그에 대한 가치가 현금으로 들어옵니다. 따라서 만기 전까지 반드시 수익 실현을 해줘야 돼요. 그래서 ETF 보다 투자 난이도가 더 높은 편입니다.

<ISA 투자 가능>

ISA에서도 레버리지 ETN 투자가 가능해요. 즉, ISA에서 투자해서 절세 혜택+높은 수익을 같이 얻을 수 있어요. 근데 기본 은 ETF 보다 가격 변동성이 더 큰 편이에요. 또 장기투자 시 오히려 수익률이 떨어지는 경우가 많아요. 때문에 단기적으로만 투자 하는 게 바람직 합니다.

사실 저도 욕심이 좀 나긴 하지만, 1배 은선물 ETF를 살 것 같습니다. ETN은 만기일도 있고요. 레버리지라서 변동성도 크기 때문입니다.

은 ETF 비교

위에서 알아본 4가지 은 ETF을 표로 비교해보겠습니다.

1.기본 비교

SLV 가 순자산규모도 압도적으로 크고, 수수료도 가장 저렴합니다. 상장 된지도 제일 오래 됐어요. 하지만 ISA, 연금저축펀드에서 투자 할 수 없다는 게 치명적인 단점 입니다. 연금계좌, ISA를 사용하지 않을 분이라면 SLV를 선택 하는 게 정답입니다.

하지만 연금계좌 또는 ISA를 통해 은 ETF에 투자 할 계획이라면 KODEX 은선물(H)을 선택하면 되겠습니다.

2.수익률 비교

수익률만 보면 확실히 레버리지 은 선물 ETN이 가장 좋습니다.

근데 5년치 수익률을 보면 SLV가 제일 좋아요. 선물 ETF의 경우 롤오버 비용이 있기 때문에 장기간 투자를 하면 할수록 수익률이 더 떨어집니다. 반면 현물 ETF는 실제 은 가격을 그대로 추종 하며, 추가로 드는 비용이 없기 때문에 장기간 투자를 하더라도 수익률에서 크게 손해를 보는 게 없습니다.

여기서 SLV의 장점이 또 하나 더 나오네요. 투자를 오래 하면 할수록 SLV 에서 더 높은 수익이 난다는 거예요.

가장 추천하는 은 ETF 투자법

결론적으로 저는 아래와 같이 투자하는게 제일 좋다고 생각합니다.

• 단기투자
  1. 일반계좌에서 SLV에 약 100만원 정도 투자하기
  2. 그 후 ISA 에서 KODEX 은선물(H) 또는 삼성 레버리지 은선물 ETN(H) 투자
  3. 연 2,000만원 넘게 투자하는 경우 연 2,000만원 넘는 투자금은 SLV에 투자
• 장기투자
  • 일반계좌에서 SLV 투자
    
    

단기투자 시

1.일반계좌에서 SLV 100만원 투자

몇 개월 에서 약 1~3년 정도 까지 단기 투자를 할 분이라면 일반 계좌에서 SLV에 약 100만원 정도까지만 투자를 하세요.

해외 ETF의 경우 연 수익금 250만원 까지는 세금이 부과 되지 않구요. 연 수익금 250만원이 넘는 금액에 대해서 22%의 양도소득세가 부과 됩니다. 3배 정도의 수익을 낸다고 가정할 경우, 100만원 정도 투자하면 세금이 나오지 않아요. 따라서 100만원 정도 까지만 투자를 해 주세요.

2.ISA 에서 KODEX 은선물(H) 투자

100만원이 넘는 투자금은 ISA 에서 KODEX 은선물(H)에 투자 하는 게 제일 좋습니다. ISA 1개 계좌에서 400만원 수익금까지 세금이 부과 되지 않고요. 400만원이 넘는 수익금에 대해 9.9%의 낮은 세금만 부과 됩니다. 만약 조금 더 높은 수익을 내고 싶다면 레버리지 은 선물 ETN에 투자하면 되겠습니다.

3.연 2,000만원 넘게 투자 시

ISA 연 납입한도는 2,000만원 입니다. 따라서 연 2,000만원 넘게 투자하는 경우, 2,000만원이 넘는 투자금은 SLV에 투자하면 되겠습니다.

장기투자 시

10년, 20년 이렇게 장기간 은 ETF를 모아 갈 분이라면 일반 계좌에서 SLV 에 투자 하는 게 제일 좋습니다. 선물 ETF는 장기적으로 수익률이 크게 떨어집니다. 반면 SLV는 현물이라서 장기간 투자 하더라도 큰 손해가 발생하지 않아요.

그리고 해외 ETF는 매년 250만원의 수익금까지 세금이 부과 되지 않아요. 따라서 매년 수익금 250만원까지 수익 실현을 해 버리면 큰 세금이 부과되지 않습니다.

예를들어 2025년 SLV에 투자해서 250만원의 수익이 발생한 겁니다. 그럼 그 해에 바로 팔아서 250만원을 수익실현 하세요. 그럼 세금이 발생 하지 않아요. 그리고 바로 다시 SLV를 사면 됩니다. 그럼 250만원 절세 혜택을 바로 받게 되는 거예요. 이런 식으로 매년 수익금 250만원을 팔고 바로 사면 됩니다.

근데 은의 경우 금과 다르게 가격 변동성이 엄청 큽니다. 급등 했다가 급락하는 경우가 상당히 많아요. 따라서 저는 장기간 은 ETF를 모아 가는 건 별로 추천하지 않습니다. 차라리 금 ETF를 모아 가는게 더 낫다고 생각해요.

<마무리>

오늘은 은 ETF 4가지를 비교해 보고, 어떤 ETF에 투자 하는 게 가장 유리할지에 관해 알아 봤습니다.

결론적으로 100만원 까지는 일반 계좌에서 SLV에 투자 하는 게 제일 좋고요. 그 이상의 투자금은 ISA 에서 KODEX은선물(H) 에 투자 하는 게 제일 좋습니다.

참고로 연금저축펀드보다 ISA를 더 추천하는 이유는 돈이 장기간 묶이지 않기 때문입니다. 연금저축펀드에 넣은 돈은 만 55세가 되어야 수령이 가능하며, 최소 5년 이상 계좌를 보유하고 있어야 됩니다. 반면 ISA 계좌는 딱 3년만 보유 하면 되며, 그 후 바로 계좌해지도 가능해요.

<추천글>

은 레버리지 ETF | 2배, 3배

은 관련 주식 TOP7

은광주 ETF TOP5 추천, 비교