신흥국 ETF 비교를 해보겠습니다. 국내상장 신흥국 ETF 2가지, 미국 신흥국 ETF 5가지를 각각 비교해보고 어떤 곳에 투자하는 것이 가장 좋을지 알아보겠습니다. 지금 바로 아래에서 신흥국 MSCI ETF 를 확인해보세요!
미국 상장 신흥국 ETF 비교
미국 상장 신흥국 ETF 비교를 해보겠습니다. 종류는 크게 5가지로 나뉩니다.
이 중 규모가 가장 큰 ETF는 VWO 인데요. 대만, 중국, 인도 등 신흥국 주식 4,796개로 구성되어 있는 ETF 입니다. 다양한 종목에 분산해서 투자할 수 있기 때문에 안정적입니다. 반면 수익률이 조금 저조할 수는 있습니다.
| 구분 | VWO | IEMG | EEM | SCHE | SPEM |
|---|---|---|---|---|---|
| 종목 개수 | 4796 | 2974 | 1269 | 1994 | 3505 |
| 주요 국가 | 대만, 중국, 인도 | 대만, 중국, 인도, 한국 | 대만, 중국, 인도, 한국 | 대만, 중국, 인도 | 대만, 중국, 인도 |
| 수수료 | 0.08% | 0.09% | 0.7% | 0.1% | 0.07% |
| 운용사 | 뱅가드 | 블랙록 | 블랙록 | 슈왑 | SPDR |
| 출시일 | 2005.3.4 | 2012.10.18 | 2003.4.7 | 2010.1.14 | 2007.3.19 |
| 순자산총액 | 76,117M 달러 | 76,577M 달러 | 18,263M 달러 | 8,562M 달러 | 8,633M 달러 |
IEMG 와 EEM 은 한국 기업이 포함되어 있다는 차이가 있습니다. 삼성전자와 SK하이닉스와 같은 종목들이 추가로 들어가 있죠.
그래서 한국 을 제외한 신흥국에 투자하고 싶다면 VWO 에 투자하면 되겠고요. 한국 기업에도 같이 투자하고 싶다면 IMG 또는 EEM 에 투자하면 되겠습니다.
SCHE와 SPEM 역시 대만, 중국, 인도에 투자하는 신흥국 ETF인데요. 총자산 규모가 작다는 단점이 있습니다. 하지만 그렇다고 하더라도 SPEM 의 경우 총자산 규모가 10조 원 이 넘습니다. 따라서 이 정도만 하더라도 규모가 상당히 크고요.
만약 가장 낮은 수수료를 내고 투자하고 싶다면 SPEM에 투자하는 것이 가장 좋습니다.
SPEM 에 투자하는 게 좋은 이유가 한 가지 더 있는데요. 바로 수익률입니다. 아래 수익률 수익률 표를 보면 SPEM 의 기간별 수익률이 각각 가장 좋은 걸 알 수 있습니다. 10년 수익률의 경우 4.24%로 다른 ETF에 비해 상당히 좋은 성과를 내고 있죠.
| 기간별 수익률 | VWO | IEMG | EEM | SCHE | SPEM |
|---|---|---|---|---|---|
| 1년 | 10.76% | 12.75% | 10.98% | 10.43% | 12.88% |
| 3년 | -4.23% | -4.80% | -6.55% | -4.84% | -3.56% |
| 5년 | 2.60% | 2.42% | 1.09% | 2.17% | 2.92% |
| 10년 | 3.79% | 3.59% | 2.78% | 3.71% | 4.24% |
결론적으로 수수료도 가장 낮고 수익률도 가장 좋기 때문에 SPEM 을 선택하는 것이 가장 좋을 것 같다는 생각입니다.
반면 좀 더 안정적으로 투자하고 싶다면 순자산 총액이 가장 큰 VWO 에 투자하는 것이 좋습니다. VWO 역시 수수료가 0.08%로 상당히 낮기 때문이죠.
국내상장 신흥국 ETF 비교
방금까지는 미국에 상장되어 있는 신흥국 ETF를 알아봤는데요. 이번에는 국내에 상장되어 있는 신흥국 ETF 비교를 해보겠습니다.
총 두 가지로 나뉘는데요. 코덱스 MSCI EM 선물 H ETF, 아리랑 신흥국 MSCI 합성 H ETF가 있습니다.
| 구분 | KODEX MSCI EM선물(H) | ARIRANG 신흥국MSCI(합성 H) |
|---|---|---|
| 특징 | 24개 신흥국 중대형주 약 800개 종목에 투자 | 중국, 대만, 인도, 한국 등 26개 유망 신흥국 주가 지수 추종 |
| 종류 | 선물 | 현물 |
| 수수료 | 0.7972% | 0.5806% |
| 상장일 | 2018.3.23 | 2014.5.13 |
| 순자산총액 | 56억 원 | 707억 원 |
| 개인연금 | O | O |
| 퇴직연금 | X | O |
| 환헤지 | O | O |
코덱스는 선물 ETF이고요. 아리랑은 현물 ETF입니다. 선물 ETF 는 현물 가격에 금리, 수요와 공급 등 다양한 요소가 합쳐져서 가격이 매겨집니다. 앞으로 현물 가격이 오를 것 같다고 생각하는 투자자가 많아진다면 선물 ETF 가격은 더 오르고요. 반대로 현물 가격이 내릴 것 같다고 생각하는 투자자가 많다면 선물 ETF 가격은 현물 ETF 가격보다 더 떨어집니다.
선물 ETF 투자 시 롤오버 라는 비용이 추가로 발생할 수 있다는 단점이 있으므로, 현물 투자를 하는 것이 더 좋다고 생각합니다.
참고로 선물 ETF는 개인연금에서만 투자가 가능하고 퇴직연금에서는 투자가 불가능합니다.
아리랑 ETF 이름을 보면 합성 H라고 표시가 되어 있는데요. 합성은 운용사가 직접 MSCI 신흥국 ETF를 관리할 수 없는 상황이라서, 이미 운용을 하고 있는 다른 증권사의 상품을 가지고 와서 수익률을 제공 받는 형식입니다. 따라서 좀 더 수수료가 비싸다는 단점이 있습니다.
하지만 결론적으로는 아리랑 ETF에 투자하는 것이 가장 좋을 것 같습니다. 왜냐하면 현물 ETF이기 때문이죠. 현물과 선물 간의 가격 차이가 꽤 있는 편입니다. 따라서 신흥국 지수에 제대로 투자를 하고 싶다면 아리랑에 투자하는 것이 더 좋을 것 같습니다.
참고로 국내 상장 신흥국 ETF는 연금 계좌에서 투자하는 것이 더 유리합니다. 왜냐하면 절세 혜택이 상당히 높기 때문입니다. 다만 한 가지 아셔야 될 점은 연금 계좌에서 투자할 경우 55세 이상 연금 수령 나이가 되야 투자한 금액을 연금으로 돌려받게 됩니다. 그래서 젊은 분이라면 연금에 넣지 않고 일반 주식 계좌를 통해서 투자를 하는 게 더 좋겠습니다.
수익률을 비교해보면 아래와 같습니다. 아리랑 수익률이 약간 더 좋은 듯 보이지만 큰 차이는 없는 걸 알 수 있습니다.
| 기간 | KODEX MSCI EM선물(H) 수익률 | ARIRANG 신흥국MSCI(합성 H) 수익률 |
|---|---|---|
| 1년 | 5.44% | 5.76% |
| 3년 | -9.10% | -10.11% |
| 5년 | -1.64% | -2.62% |
구성 종목을 보면 아래와 같은데요. 코덱스의 경우 선물 ETF이기 때문에 2024년 6월 물 MSCI EM 지수 선물 상품이 들어가 있고요. 신흥국 ETF인 EEM 도 같이 들어가 있습니다.
| 구분 | KODEX MSCI EM선물(H) 구성종목 | ARIRANG 신흥국MSCI(합성 H) 구성종목 |
|---|---|---|
| 1 | 현금 | 스왑(미래에셋증권_221028) |
| 2 | MSCI EM 지수 선물 2024년 6월물 | 스왑(키움증권_221028) |
| 3 | EEM ETF | 스왑(NH투자증권)_230321_2 |
| 4 | USD 현금 | 원화현금 |
| 5 | USD 선물 2404 | TIGER 이머징마켓MSCI레버리지(합성H) |
아리랑의 경우 스왑 이라고 되어 있는데요. 스왑이 바로 증권사에서 직접 운용을 하고 있는 상품을 가져와서 수익률만 제공받는 형식입니다.
그래서 오늘은 이렇게 신흥국 ETF를 비교해 봤는데요. 결론적으로 안전성을 가장 중요하게 여긴다면 일반 종합 계좌에서 VWO ETF에 투자하는 것이 가장 좋겠고요.
조금 더 수수료를 낮추면서 수익률을 약간 더 높이고 싶다면 SPEM 에 투자하는 것이 좋겠습니다.
만약 연금 수령 시기가 얼마 남지 않았다면 절세 혜택을 누리기 위해서 국내 상장 신흥국 ETF에 투자하는 것이 좋겠고요. 이때 현물 ETF인 아리랑에 투자하는 것이 가장 좋겠습니다.
*이 글은 투자 권유 글이 아닙니다. 투자에 대한 모든 책임은 투자자에게 있습니다. 이 글은 어떠한 법적 효력도 없습니다.