브라질 주식 중 정말 괜찮은 에너지 원자재 기업이 있는데요. 바로 페트로리오 라는 기업입니다. 이 글에서는 브라질 페트로리오 주가 수익률, 정보, 성장률, 저평가 여부 등을 분석해보겠습니다.
브라질 주식 페트로리오 는 어떤 기업?
브라질 주식인 페트로리오는 석유와 가스를 탐사하고 생산하고 가공하는 일을 합니다.
즉 세 가지 일을 주되게 한다고 할 수 있는데요. 석유가 매장되어 있는 장소를 찾는 일을 하고요. 그곳에서 석유를 생산하는 일을 합니다. 그리고 석유를 가공해서 판매하는 일을 합니다.
페트로리오는 석유 및 가스를 가스의 거의 90% 이상을 브라질이 아닌 해외에 수출하고 있습니다. 이것이 시사하는 바는 브라질 경제가 안 좋더라도 페트로리오는 큰 타격을 받지 않는다는 것입니다.
페트로리오는 낮은 비용을 들여서 높은 이익을 얻기 위한 시도를 지속하고 있습니다. 석유 채굴에 드는 비용을 점점 낮추고 있는데요. 아래 그래프를 보면 비용이 점차 낮아지고 있는 걸 확실히 확인할 수 있습니다. 이로인해 원유 생산량이 증가하고 비용이 절감되여 긍정적인 결과를 가져왔습니다.
뿐만 아니라 페트로리오는 민간 석유 회사입니다. 즉 국가의 통제를 크게 받지 않는다는 특징이 있고요.
현재 페트로리오는 배당금을 전혀 지급하지 않고 있는데요. 배당금을 받지 못한다는 단점은 있지만, 배당금을 지급하지 않은 그 돈으로 다른 재투자를 함으로써 오히려 성장 세를 더욱 키울 수 있다는 장점이 있습니다.
심지어 페트로리오는 브라질 1위 에너지 기업인 페트로브라스의 유전을 인수하려고 시도까지 했었습니다. 그만큼 자금력이 엄청나게 크다는 걸 알 수 있죠.
페트로리오 문제점
다만 페트로리오의 단점도 있는데요. 첫 번째로 배당금을 안 준다는 겁니다. 근데 이건 단점이라기보다는 오히려 장점으로 해석할 수도 있겠습니다. 재투자를 통해 성장성을 더 높인다는 거니까요.
두 번째 문제로 브라질 정부에서 석유 가격을 낮추려고 한다면 주가에 악영향을 미칠 수 있습니다. 원유 등에 세금을 더 많이 부과한다면 오히려 기업의 마진이 더 낮아질 수 있겠죠.
세 번째로 페트로리오는 원유 가스를 생산하는 기업이기 때문에 원자재 가격에 큰 영향을 받습니다. 따라서 원자재 가격이 크게 낮아진다면 기업의 주가도 크게 하락할 수도 있습니다.
뿐만 아니라 최근 다른 대체 에너지, 신재생 에너지가 개발되고 있기 때문에 석유의 메리트가 떨어질 수도 있는데요. 다만 당장 석유의 생산 및 사용량이 감소할 수는 없는 일입니다. 따라서 최소 10년 정도는 원유의 사용량이 계속해서 유지될 것으로 예상됩니다.
페트로리오 재무 분석
페트로리오는 꽤 저평가되어 있다고 볼 수 있습니다. PER은 7%대이고요. PBR은 2% 대로 조금 높은 편입니다. PSR은 3% 대, PCR은 5%대입니다.
근데 5년 평균 PEG를 보면 0.2입니다. 즉, 다른 지표만 보면 약간 고평가 되어 있나? 생각할 수 있는데요. PEG 를 보면 아, 성장성이 높아서 오히려 저평가 되어 있는 거구나 하고 판단해 볼 수 있습니다.
중요한 것은 페트로리오의 성장성입니다. 페트로리오의 최근 ROE는 43%로 상당히 높은 자기 자본 이익률을 보여주고 있습니다. 뿐만 아니라 5년 연평균 매출 성장률은 48%, 5년 영업이익 성장률은 62%, 5년 순이익 성장률은 43%를 기록하고 있습니다. 무서운 성장세를 보이고 있고요. 2년마다 기업이 2배씩 성장한다는 의미가 됩니다.
페트로리오의 주가 수익률을 보면 더욱 놀랍니다. 최근 10년 동안 60배가 성장 했고요. 만약 1천만 원을 투자 했다면 10년 뒤 1천만 원이 6억 원이 되는 수준입니다. 엄청난 수익률을 기록하고 있는 걸 알 수 있습니다.
이 정도면 엄청난 변동성을 보여주고 있고요. 이를 통해서 우리가 큰 수익을 낼 수 있다는 것을 예상해 볼 수 있습니다.
부채 비율은 0.69, 유동비율은 1.53으로 재무 건전성이 엄청 좋다 이렇게 말할 수 없지만 나쁘지 않은 수준인 것을 알 수 있습니다.
*이 글은 투자 권유 글이 아닙니다. 투자에 대한 모든 책임은 투자자에게 있습니다. 이 글은 어떠한 법적 효력도 없습니다.