브라질 바모스 기업 분석을 해보겠습니다. 신흥국 주식에 투자하고 싶은 경우 이 글을 주목해주세요. 리스크를 감수하고 신흥국에 투자할 땐 확실히 큰 수익을 낼 수 있어야 합니다. 바모스라는 브라질 기업이 이에 해당되는지 지금 바로 아래에서 확인해보세요!
브라질 바모스 기업 분석
1.바모스는 어떤 기업인가요?
바모스는 브라질 내의 트럭, 기계, 장비를 임대해주고 판매하는 기업입니다.
실제로 트럭 및 기계 장비를 직접 사는 것보다 빌리는 것이 비용이 훨씬 더 저렴합니다. 그래서 바모스의 전망 역시 좋을 수 있습니다.
바모스는 현재 브라질과 멕시코 내에서 사업을 주로 이어나가고 있는데요. 앞으로 해외로 시장을 좀 더 넓혀가지 않을까 하고 예상해 볼 수 있겠습니다.
2.바모스 특장점
바모스의 특장점을 알아볼게요.
첫 번째로 2023년 당시 자본재 산업 및 기계 판매가 20% 감소 했었습니다. 그럼에도 불구하고 바모스의 매출은 32%나 성장했습니다.
바모스의 특장점 중 하나가 성장성이 매우 가파르다는 것입니다. 현재 아주 크게 상승을 하고 있죠.
두 번째로 2021년에 상장이 되었는데요. 상장 이후 주가가 크게 오르는 종목들이 사실 별로 없는데 바모스는 상장 후 주가가 아주 크게 상승 했었습니다.
세 번째로 바모스는 현재 한국과 같은 시장을 개척하기 위해 노력하고 있습니다. 한국의 트럭 및 기계 등 렌탈 비중은 1.5%라고 합니다. 따라서 여전히 성장 가능성이 높다고 볼 수 있겠습니다.
네 번째로 바모스는 농업기계를 빌려주는 기업이기 때문에 성수기 기간에 수익이 잘 나올 확률이 높습니다. 그 기간은 바로 2~3분기, 즉 4~9월 정도인데요.
이 시기에 바모스의 수익이 잘 나오는지 그걸 잘 살펴봐야 될 것 같습니다. 만약 4월에서 9월에 수익이 잘 안 나온다면 전망이 아주 안 좋다 이렇게 볼 수 있겠죠.
3.바모스 리스크
바모스 문제점도 알아볼게요. 바모스는 농사 등 수요층에 의해 수익이 좌지우지됩니다.
원자재 가격 하락, 친환경 부문의 판매 둔화, 높은 금리, 중서부 지역의 가뭄, 신용제한 등의 이유로 한때 바모스의 딜러십 사업 부문 수익성이 떨어진 적이 있습니다. 즉 외부 영향으로 인해 바모스 주가가 움직일 수 있다는 것이죠.
4.바모스 재무 분석
1)저평가 여부
바모스 재무 분석을 해볼게요. 우선 저평가되어 있는지 판단해보겠습니다. PER을 보면 15.1로 조금 높은 편에 속합니다. PBR은 1.96, PSR은 1.52로 저평가되어 있다고 보기는 어렵습니다.
근데 5년 PEG를 보면 조금 이야기가 달라지는데요. 5년 평균 PEG는 0.85입니다. 즉 PEG가 1 아래면 어느 정도 저평가되어 있다 이렇게 생각을 하면 되는데요.
다른 PER 등의 지표는 저평가가 아니라고 나오는데 PEG가 저평가되었다 이렇게 나온 이유는 바모스의 성장성이 매우 높기 때문입니다. 쉽게 말해서 바모스의 성장에 비해서 주가는 저평가되어 있다라고 볼 수 있는 거죠. 그만큼 바모스가 아주 성장을 빠르게 하고 있는 기업이라는 걸 알 수 있습니다.
바모스의 ROE는 14.02로 꽤 좋은 수준을 유지하고 있는 걸 알 수 있습니다.
2)성장성 평가
바모스 성장성을 간단히 살펴볼게요. 5년 연평균 매출 성장률은 38.15% 로 엄청난 성장 세를 보이고 있고요. 더 놀라운 것은 5년 연평균 영업이익 성장률이 49.96%로 무려 50%에 달한다는 점입니다. 즉 기업이 2년마다 2배씩 성장을 하고 있다는 뜻입니다.
이렇게 생각을 해보면 기업의 주가가 상당히 저평가되어 있다 이렇게 볼 수 있는 거죠.
3)안정성 평가
바모스의 안정성을 간단히 살펴보면 부채 비율은 2.47로 조금 높은 편에 속하고요. 유동비율은 1.75로 적당하거나 약간 낮은 편에 속한다고 할 수 있습니다. 즉 이것만 보면 사실 기업의 안정성이 좀 떨어지겠다 이렇게 볼 수 있는데요.
바모스에 따르면 EBITDA 대비 순부채 비율이 3.3 으로 적정 수준인 3에서 3.3 사이에서 유지되고 있기 때문에 나쁘지 않은 부채 수준을 보여주고 있다 이렇게 이야기를 하고 있습니다.
5.주가 변동성 확인하기
그렇다면 바모스의 주가 변동성은 어떨까요? 바모스는 2021년 처음 상장 되었고요. 상장 이후 2021년 3월 부터 2021년 7월까지 약 4~5개월간 투자를 했다면 무려 143%의 수익을 낼 수 있었습니다.
성장성이 매우 높은 기업이기 때문인데요. 만약 앞으로도 이러한 성장세가 지속된다면 주가는 더 상승할 여력이 있습니다.
우리가 투자를 할 때 변동성이 어느 정도 되는지 살펴봐야 되는데요. 그 이유는 변동성이 곧 수익률과 직결되기 때문입니다. 변동성이 클수록 더 많은 수익을 얻을 수 있게 되는 것이죠.
<결론>
결론입니다. 바모스는 현재 저평가되어 있다고 보긴 조금 어렵긴 합니다. 그리고 원자재 가격이라든가 외부 요인에 의해서 수익이 변동될 가능성도 있다고 볼 수 있습니다.
가장 중요한 것은 바모스의 성장성입니다. 성장성이 매우 가파르고요. 성장성만 고려해 본다면 앞으로 더 크게 주가가 상승할 여력이 있는 기업이라는 생각이 듭니다.