베트남 MB은행 기업분석을 해보겠습니다. 군대상업은행, 밀리터리은행이라고도 불리는 MB은행(MBB) 은 현재 상당히 저평가되어 있으며, 성장성도 좋습니다. 이 글에서는 MB 은행 개요, 강점, 단점 등에 관해 알아보겠습니다.
베트남 MB은행 기업분석
1.베트남 MB은행 어떤회사?
베트남 MB 은행은 베트남 군 관련 기업 위주로 예금 상품 등을 판매하는 기업입니다. 즉, 군 관련 기업의 자금을 도맡아 관리하는 기업입니다.
동사는 베트남 내 5위 정도에 해당되는 기업이며, 주식의 절반 이상을 국가가 보유하고 있는 국영기업입니다.
국가가 망하지 않는한 부도 위험이 없는 군 기업을 대상으로 사업을 영위하고 있으므로 안전성, 수익성도 좋다고 볼 수 있습니다.
매출의 70% 정도는 이자 수익에서 나오고 있습니다. 하지만 방카슈란스(은행이 보험 상품을 파는 마케팅 방식) 사업을 통해 다방면에서 수익을 내려고 노력 중입니다. 즉, 한 곳에서만 수익이 발생할 때 생길 수 있는 위험성을 줄이고자 하고 있습니다.
2016년 동사는 생명보험 자회사 및 소비자금융 자회사를 설립해서 금융지주의 체제를 더욱 강화 했고요.
2024년 현재 MB은행은 베트남 디지털 플랫폼 은행 중 1위 기업입니다. 베트남 정부는 2030년까지 디지털 금융 체제로 전환할 것이라고 하고 있습니다.
2.베트남 MB 은행 강점
베트남 MB 은행 강점 2가지를 알아보겠습니다.
1)1997년 당시 수익 발생
1997년 당시 한국에는 IMF가 발생하는 등 아시아 경제 위기가 있었습니다. 그 당시 MB은행은 베트남 내에서 유일하게 수익을 내는 기업이었고요. 금융위기에도 큰 영향을 받지 않았습니다.
2)저금리 예금 판매
MB은행의 가장 큰 강점은 저금리의 예금을 판매하여 수익률을 높인다는 점입니다. 이는 군용 상업은행이라서 가능한 부분입니다.
현재 베트남 내에서 2위 수준으로 저금리 예금을 판매하고 있고요. 1위는 테크콤은행(TCB) 입니다.
3.베트남 MB 은행 단점
MB은행은 모든 것에서 완벽하지만 딱 1가지 단점이 있습니다. 국영은행, 즉 공기업이다보니 민간기업에 비해 발전이 더디다는 점입니다.
과거 MB 은행 CEO 는 모두 낙하산이었으며, 현재 CEO가 유일하게 민간기업 출신입니다.
4.베트남 MB 은행 저평가 여부
PER 5.98, PBR 1.43, PSR 1.56, 5년 평균 PEG 0.43 으로 상당히 저평가 되어 있는 걸 알 수 있습니다.
5.MB 은행 수익성
ROE 24.51, ROA 2.47, ROIC 10.38 로 수익성 역시 상당히 좋은 편입니다.
6.MB은행 성장성
2024년 기준 5년 연평균 매출성장률 16.8%, 영업이익성장률 25.37%, 순이익성장률 21.47%로 상당히 높은 성장률을 보이고 있습니다. 특히 영업이익, 순이익 성장률이 매출성장률보다 더 높다는 것이 더 좋습니다.
7.베트남 MB은행 주가수익률
베트남 MB은행은 1994년 설립, 2011년 상장이 되었고요. 2017년부터 2024년까지 7년간 약 5배 정도 주가가 상승하였습니다. 성장성 또한 좋으므로 앞으로의 성장 가능성도 상당히 높다고 볼 수 있겠습니다.
