미국 금광 ETF인 GDX와 COPX를 소개해 드리겠습니다. 최근 금 가격이 크게 상승했는데요. 금광을 채굴하는 기업을 모아 놓은 금광 ETF 가격은 크게 상승하지 못했습니다. 즉, 금광 ETF 에 기회가 있다는 이야기인데요. 그렇다면 GDX와 COPX 중 어디에 투자를 해야 될지 지금 바로 알아보겠습니다.
| < 3줄 요약 > 1.최근 금 가격이 상승한 데 비해 금광 ETF 가격은 상승하지 못해서 금광 ETF에 투자의 기회가 있는 것 같습니다. 2.GDX와 COPX 중 특히 GDX가 저평가된 모습을 보여주고 있습니다. 3.GDX가 최근 중요 저항 구간을 돌파 하면서 상승 흐름을 보여주고 있습니다. |
왜 금이 아닌 금광인가?
최근 금 가격이 상승 했는데요. 왜 제가 금이 아닌 금광 ETF를 소개해 드리는지 그 이유를 알려드리겠습니다.
금광 ETF는 기본적으로 금 가격과 비슷하게 움직입니다.
아래 차트를 보면 캔들 차트인 GDX ETF가 주황색 차트인 금 가격과 거의 비슷한 흐름으로 움직이고 있죠.
근데 최근 차트를 보면 금 가격이 GDX ETF에 비해 크게 상승했습니다.
즉, GDX ETF 가격이 최근 크게 상승하지 못했다는 의미입니다.
심지어 아래 GDX ETF 차트를 보면 중요 저항 구간을 최근 뚫었습니다. 뚫었다가 저항선을 지지 삼아서 다시 상승하는 모습을 보여주고 있죠. 즉 이 말은 GDX가 앞으로 상승할 여력이 충분히 있다는 걸 의미합니다.
미국 금광 ETF: GDX
GDX는 반에크라는 운용사에서 2006년 출시한 ETF 이며, 미국 금광 채굴 기업 58개 종목으로 구성되어 있어요.
시가총액은 COPX 보다 6배 정도 더 큰 편입니다.
미국 금광 ETF: COPX
COPX는 마찬가지로 금광 채굴 기업 48개로 구성되어 있는 ETF 인데요.
우리나라의 미래에셋자산운용이라는 운용사가 2010년에 글로벌X 라는 브랜드명으로 출시한 ETF 입니다.
미국 금광 ETF 비교
1.기본 정보 비교
그렇다면 GDX와 COPX 중 어떤 ETF에 투자하는 게 좋을까요?
운영보수를 보면 일단 GDX가 좀 더 좋습니다. 순자산 총액도 GDX가 더 크니까 더 좋아요. 그래서 GDX에 투자하는 게 더 좋을 것 같습니다.
| 구분 | GDX | COPX |
|---|---|---|
| 운용보수 | 0.51% | 0.65% |
| 운용사 | 반에크 | 글로벌 X(미래에셋자산운용) |
| 출시일 | 2006.5.16 | 2010.4.19 |
| 순자산총액 | 18조 7,574억 원 | 3조 3,617억 원 |
2.수익률 비교
- 2024년 5월 16일 기준
그런데 아래 수익률을 보면 COPX 수익률이 훨씬 더 좋은 걸 알 수 있습니다. 특히 최근 1년간 COPX 수익률이 GDX 수익률보다 약 4배 정도 더 높은 걸 알 수 있어요. 수익률만 비교해보면 또 COPX 에 투자하는 게 맞을 것 같습니다.
| 기간 | GDX | COPX |
|---|---|---|
| 1년 | 9.79% | 34.98% |
| 3년 | -0.29% | 8.12% |
| 5년 | 13.05% | 22.79% |
| 10년 | 5.28% | 7.31% |
실제로 아래 차트를 보면 주황색 차트인 COPX가 캔들 차트인 GDX보다 최근 크게 상승한 모습을 보여주고 있죠.
근데 같은 금광 채굴 기업에 투자하는 ETF이기 때문에 저는 차라리 저평가되어 있는 GDX에 투자하는 게 더 낫다고 생각합니다. COPX는 이미 조금 고평가 되어 있다고 판단해 볼 수 있는 것이죠.
3.구성종목 비교
- GDX 58개 종목 구성
- COPX 48개 종목 구성
구성 종목이 GDX와 COPX 간에 조금 다릅니다.
GDX는 애그니코 이글 마인스, 베릭골드, 휘튼 프레셔스 메탈이 주요 종목으로 구성되어 있습니다.
| 종목 구성 순위 | GDX | 구성비율 | COPX | 구성비율 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 애그니코 이글 마인스 | 8.39% | KGHM POLSKA MIEDZ SA | 5.18% |
| 2 | 배릭골드 | 7.46% | 퍼스트 퀀텀 미네랄즈 | 5.15% |
| 3 | 휘튼 프레셔스 메탈 | 6.26% | LUNDIN MINING | 4.84% |
| 4 | 프란코 네바다 | 6.17% | 텍 리소스 | 4.78% |
| 5 | 자금광업 | 4.57% | BOLIDEN | 4.77% |
| 6 | 골드필드 | 4.56% | 글렌코어 | 4.67% |
| 7 | 노던스타 | 3.91% | 자금광업 | 4.65% |
| 8 | 앵글로골드 아샨티 | 3.85% | SOUTHERN COPPER CORP | 4.62% |
| 9 | 킨로스 골드 | 3.43% | IVANHOE MINES | 4.62% |
| 10 | 로얄 골드 | 3.19% | 프리포트 맥모란 | 4.57% |
그에 비해 COPX는 GDX와 조금 다른 종목으로 구성되어 있는 걸 알 수 있죠. 종목 자체가 조금씩 다르지만, 같은 금광 채굴 기업으로 구성되어 있습니다. 때문에 저는 저평가되어 있는 GDX 에 투자하는 게 더 낫다고 생각합니다.
< 결론 >
이렇게 오늘은 미국 금광 ETF인 GDX와 COPX에 대해서 알아봤는데요.
앞으로 금 가격은 더 오를 확률이 높습니다. 왜냐하면 중국 등 각국 중앙은행이 금을 계속해서 사 모으고 있는데요. 그 비중이 역대 최고 수준을 기록하고 있기 때문입니다.
금 가격이 상승하면 당연히 금광 ETF 가격도 상승해요. 근데 금광 ETF 중 GDX ETF가 금 가격에 비해 상당히 저평가되어 있는 상태입니다. 심지어 최근 중요한 저항 구간도 돌파 했습니다.
그래서 개인적인 생각으로는 금광 ETF인 GDX 가 더 크게 상승할 여력이 있지 않나 이런 생각이 듭니다. 물론 투자는 개인의 판단 하에 이루어져야 됩니다.
*이 글은 투자 권유 글이 아닙니다. 투자에 대한 모든 책임은 투자자에게 있습니다. 이 글은 어떠한 법적 효력도 없습니다.