기준금리 국채금리 차이 및 관계

기준금리 국채금리 차이 및 관계를 쉽게 설명해 주는 글을 찾고 계신가요? 이 글을 통해 초보자도 기준금리 채권금리 관계를 이해할 수 있습니다. 지금 바로 아래에서 기준금리 국채금리 관계 및 차이를 확인해보세요!

기준금리 국채금리 차이

기준금리, 국채 금리 차이를 아주 쉽게 설명드리겠습니다.

기준금리는 한 국가의 중앙은행이 인위적으로 조절할 수 있습니다. 한국의 중앙은행이 한국은행이고요. 미국의 중앙은행이 연방준비제도입니다. 이 각국의 중앙은행이 경제 상황에 맞게 기준금리를 올리거나 내릴 수 있습니다.

반면 국채금리는 국가가 발행한 채권의 금리를 말합니다. 그러니까 국가가 투자자들에게 채권(빚 문서)을 제공하고, 투자자들로부터 돈을 빌리는 겁니다. 돈을 빌리면 당연히 이자를 줘야 되죠? 여기서 국가가 투자자에게 주는 이자율이 바로 국채 금리입니다.

기준금리 국채금리 관계

이 기준금리에 따라서 국채 금리가 바뀌게 되고요. 국채 금리에 따라 시장금리도 바뀌게 됩니다.

여기서 말하는 시장금리란 부동산 대출을 할 때 적용되는 부동산 담보대출이나 신용대출을 할 때 적용되는 신용담보대출 등을 말합니다.

그래서 가장 중요한 건 일단 기준금리입니다. 근데 기준금리는 각국의 중앙은행에서 인위적으로 바꾸는 것이기 때문에 우리 마음대로 할 수 없습니다.

반면 국채 금리는 채권시장 투자자들의 심리에 의해서 바뀌게 됩니다. 예를 들어 앞으로 기준금리가 올라갈 것 같다 라고 생각하는 사람들이 많아지면 국채 금리는 올라갑니다.

왜 그런지 쉽게 설명드릴게요. 국채 금리는 국채 가격과 완전히 정반대로 움직임이다.

국채 금리가 오르면 국채 가격이 하락하고요. 국채 금리가 내리면 국채 가격이 상승합니다. 이건 외우고 계시면 됩니다.

근데 기준금리가 오를 것 같으면 사람들이 국채를 많이 팔아버립니다. 기존에 갖고 있던 국채 금리는 국채를 살 때 당시의 금리죠? 근데 앞으로 기준금리가 오를 것 같다 이런 생각이 들면 당연히 금리가 높아질 새 국채를 사는 게 더 유리하지 않겠습니까? 그래서 국채를 파는 겁니다. 기존에 있던 낮은 금리의 국채를 팔아버리고 앞으로 금리가 오르게 될 높은 금리의 국채를 사려고 하는 것이죠.

그래서 기준금리가 앞으로 오를 것 같으면, 국채를 파는 사람들이 많아지면서 국채 가격은 하락합니다.

주식에서도 마찬가지로 주식을 많이 팔면 주가가 하락하죠. 이것과 마찬가지 방식으로 국채를 많이 팔면 국채 가격이 하락합니다.

그리고 아까 국채 가격과 국채 금리는 반대로 움직인다고 했었죠. 그래서 국채 가격이 하락하면 국채 금리가 오르게 되는 겁니다.

정리하면 기준금리가 앞으로 오를 것 같다 라고 생각하는 시장의 투자자들이 많으면 국채 금리는 올라갑니다. 반대로 앞으로 기준금리가 내려갈 것 같다 라고 생각하는 사람들이 많아지면 국채 금리는 먼저 내려갑니다.

지금 현재 미국의 기준금리는 5.5%이고요. 미국 국채 2년물의 국채 금리는 4.48%입니다.

즉 이 말은 채권시장의 투자자들이 앞으로 기준금리가 낮아질 것이라고 판단을 하고 있는 겁니다.

앞으로 기준금리가 낮아진다는 것은 지금 내가 갖고 있는 이 국채의 금리보다 금리가 더 낮은 국채가 앞으로 발행이 될 것이라는 뜻입니다. 그러니까 당연히 국채를 팔려는 사람보다 국채를 사려는 사람이 많을 거 아닙니까? 지금 현재의 금리가 더 높으니까요.

참고로 국채 금리는 국채 수익률과 같은 말이라 생각하면 편하겠습니다. 예를 들어서 국채 금리가 5%다라는 것은 이 국채를 가지고 있을 때 5%의 이자를 받을 수 있다는 뜻이 됩니다. 그러니까 국채 금리와 국채 수익률은 비슷한 의미가 되겠죠. 물론 국채 매매 차익을 뺐을 때의 수익률 기준입니다.

그래서 지금 현재 미국 국채 2년물 금리가 낮아진다는 것은 앞으로 기준금리가 인하될 가능성이 높다는 것을 의미합니다.

<정리>

그래서 정리를 해보면 기준금리는 국채 금리에 영향을 미치고요. 국채금리는 시장금리에 영향을 미칩니다. 그리고 국채 금리는 채권 시장 투자자들의 심리가 반영이 된 것입니다.

앞으로 기준금리가 내려갈 것 같다면 국채 금리는 더 내려가게 되고요. 반대로 기준금리가 오를 것 같다면 국채 금리는 더 높아지게 됩니다.

이상 기준금리 국채금리 차이 및 관계 에 관한 글이었습니다.